财务分析禁忌124例

逻辑严密、层次清晰
结合我国企业财务分析实际，以提出问题、案例讲解和防范技巧为财务分析体系。
内容翔实、案例丰富
《财务分析禁忌124例》囊括124个禁忌，每一个禁忌辅以案例深入介绍，让财务分析者不再困惑。
格物致知、吐故纳新
以会计准则和税法为导向，与经济、管理理论与实践相结合，深入探究企业财务状况变化的脉络和缘由。

海报：

《财务分析禁忌124例》结合财务分析者的实践需求，从财务分析的基本理念和方法、企业的偿债能力分析、企业的赢利能力分析、企业的营运能力分析、成本费用分析、企业财务的综合分析、财务分析报告等方面，深入浅出地分析了财务分析者在利用财务会计报告分析、评价企业财务状况与经营成果过程中碰到的法律约束、技术陷阱、思路缺陷及其他需要注意的事项。

张小雪，毕业于某大学会计专业，并获得硕士文凭，毕业后专注于财务会计、财务管理、财务分析的研究，有多年的会计实操经验，

禁忌1：进货不做入库确认，直接转销
禁忌2：往来账目多计提坏账准备
禁忌3：虚增非经常性损益
禁忌4：伪造亏损，私吞利润
禁忌5：隐瞒真实的财务信息
禁忌6：利用虚假运输发票抵减增值税
禁忌7：销售商品不按比例结转成本
禁忌8：违规摊销股权投资差额
禁忌9：销售人员伪造单据，进行虚假交易
禁忌10：发生频率低的项目现金没有正确入账
禁忌11：截留劳务收入不做入账处理
禁忌12：利用“其他应付款”和“应收账款”隐瞒投资收益
禁忌13：利用高科技偷逃税款
禁忌14：涂改凭证金额，贪污差额
禁忌15：涂改收账金额，私吞差额
禁忌16：身兼会计、出纳两职
禁忌17：变相购置固定资产违规抵扣税款
禁忌18：少付款多记账，私吞差额
禁忌19：以白条替代发票，截留收入不入账
禁忌20：购买发票入账，增加成本
禁忌21：虚开增值税发票，骗取出口退税款
禁忌22：截留出售资产所得
禁忌23：多计业务招待费，不进行纳税调整
禁忌24：通过资产评估虚增资产
禁忌25：利用“其他应收款”，动用公款
禁忌26：虚假编造子公司利润
禁忌27：销售原材料不作收入确认
禁忌28：多设银行账户，款项转入企业内部
禁忌29：乱收取费用，转入“小金库”
禁忌30：收款挂在往来账户偷逃税款
禁忌31：少提或不提固定资产折旧，虚增利润
禁忌32：职务划分不清，支票乱用
禁忌33：期间费用计入待摊费用，虚增利润
禁忌34：收款、借款不入账，私吞款项
禁忌35：存货核算，编制假账
禁忌36：销毁有效票据，私吞款项
禁忌37：计受关联方资金占用费
禁忌38：多列工资开支范围，偷逃税款
禁忌39：赠送货物不作销售收入确认
禁忌40：截留投资收益，纳入“小金库”
禁忌41：隐瞒威胁企业持续经营的因素
禁忌42：私吞受赠资产
禁忌43：随意改变存货的计价方法
禁忌44：少摊无形资产
禁忌45：继续发放应核销的工资，据为己有
禁忌46：开票、收款职务不分离
禁忌47：向关联方出售不良资产，虚构收益
禁忌48：没收逾期包装物押金，不计入收入
禁忌49：往来账款项目混乱
禁忌50：截留财政性罚没收入，纳入“小金库”
禁忌51：利用废品收购站虚报存货，抵扣进项税额
禁忌52：会计政策变更，随意改变坏账计提方法
禁忌53：出差人员改写发票，私吞差额
禁忌54：发生进货折让不抵扣进项税额
禁忌55：少结转在产品完工程度，增加销售成本
禁忌56：利用会计差错调整变更收益
禁忌57：财会人员不实行岗位轮换
禁忌58：私设黑户，截留收入
禁忌59：多提固定资产折旧
禁忌60：取得商业回扣纳入“小金库”
禁忌61：随意扩大完工的程度
禁忌62：谎报来料加工业务，偷逃增值税
禁忌63：违规摊销费用
禁忌64：通过关联交易转移费用
禁忌65：收款不及时入账
禁忌66：多次复写收据
禁忌67：隐瞒投资收益
禁忌68：私吞销售账外资产收入
禁忌69：截留转回的已核销坏账损失
禁忌70：罚没损失违规计入期间费用
禁忌71：无法收回的坏账不确认坏账损失，长期挂账
禁忌72：财务定期清点制度不健全
禁忌73：内外串通，开具虚假汇票
禁忌74：以旧换新进行销售，却以差价确认收入
禁忌75：隐瞒房屋租金收入，偷逃税款
禁忌76：发出商品反而进行长期挂账
禁忌77：关联交易不是关联化
禁忌78：购入资产以原材料入账，偷逃所得税
禁忌79：存款利息不计入收入
禁忌80：委托代销商品售出后依然长期挂账
禁忌81：截留保险赔偿
禁忌82：关联交易调整利润
禁忌83：变更存货计价方法，增加成本
禁忌84：虚增出口销售收入，偷逃税款
禁忌85：隐瞒真实的流动性以及收益指标
禁忌86：以物抵债不计提增值税
禁忌87：提前确定销售收入，虚增利润
禁忌88：金融企业虚设账户，重复多列利息
禁忌89：随意改变固定资产折旧方法，少计费用
禁忌90：截留单位的各种罚没收入，私吞款项
禁忌91：截留营业外收入和其他业务收入
禁忌92：隐藏真实账簿，隐瞒真实收入
禁忌93：向预付款单位发出产品不确认收入，偷逃税款
禁忌94：少计提资产减值准备，编造潜亏
禁忌95：谎报坏账，私吞货款
禁忌96：营业收入计入营业外收入，偷逃税款
禁忌97：不结转进项税额，少交税款
禁忌98：财务数据与非财务数据间的关系发生改变
禁忌99：大头小尾开具发票，偷逃税款
禁忌100：大肆赊销，私吞款项
禁忌101：伪造工资单
禁忌102：利用“其他应收款”，私设“小金库”
禁忌103：投资性支出计入期间费用，偷逃税款
禁忌104：减少出口销售收入，偷逃税款
禁忌105：出借或出租账户，套取不合法现金
禁忌106：利用假发票，挪用备用金
禁忌107：投资损失不确认收入
禁忌108：年底虚增销售，年初转回
禁忌109：收款不开发票，截留款项
禁忌110：内外两套账隐瞒真实销售收入
禁忌111：伪造假合同，虚构业绩
禁忌112：盗用凭证，肆意侵吞
禁忌113：少列总额，私吞现金
禁忌114：正常销售收入不作账务处理
禁忌115：分期收款发出商品，少结转当期应确认成本，虚增利润
禁忌116：私自简化收款手续，私吞公款
禁忌117：收购业绩好的子公司提升利润
禁忌118：谎报人数，骗取工资
禁忌119：公款私存，私吞利息
禁忌120：重复报账，骗取公款
禁忌121：以虚假单据报账，骗取采购款项
禁忌122：多报车票，冒领公款
禁忌123：存货毁损不及时确认
禁忌124：关联企业压价销售，偷逃税款
参考书目

禁忌1：进货不做入库确认，直接转销
这种行为往往发生在小规模纳税人企业，因为小规模纳税企业的进货和销货都不需要开具和收取增值税专用发票。有一些小规模纳税人企业，在进货时就不将购入商品做入库确认，而是在“商品采购”等账户长期挂账，当销售行为发生时，直接将这些挂账的数额冲销，而不正确确认收入，进而偷逃增值税。
案例
甲零售企业（以下统称“甲企业”）为小型集体企业，属小规模纳税人。该企业为了增加利润，购进商品记入“商品采购”，销售商品抵减“商品采购”不作营业收入，漏交增值税。
税务人员对该企业进行检查时发现，该企业“商品采购”科目借方一笔发生额，在贷方出现多笔发生额，这与会计制度的要求不相符。如审查“商品采购”账户中，有一笔从乙公司采购文化用品2 635元，而贷方有若干笔之和等于2 635元。“商品采购”账户，发生一笔借方额，不可能发生若干笔贷方发生额。带着这个疑点，税务人员随即查看了“商品采购”贷方发生额的记账凭证，其所附的原始凭证均为现金交款单，询问有关人员得知其为商品的销售额。甲企业在采购商品时，所作的会计分录为：
借：商品采购2 635
贷：银行存款2 635
甲企业在销售商品时，不作营业收入，直接冲减“商品采购”，将“商品进销差价”转作“其他业务收入”，会计分录为：(毛利率为20%)
借：库存现金3 162
贷：商品采购2 635
其他业务收入527
甲企业用同样的手段，共计销售商品15 820元。据有关规定可知，该商业企业的商品零售额不作销售收入，漏交增值税。
账务调整：(假设综合毛利率为15％)
(1)将已到货的“商品采购”全部入库
借：库存商品18 193
贷：商品进销差价 2 373
商品采购15 820
(2)计算应交增值税为［18 193÷(1+6％)×6％=1 02979元］
借：利润分配——未分配利润1 02979
贷：应交税费——应交增值税1 02979
(3)交纳增值税时
借：应交税费—应交增值税1 02979
贷：银行存款1 02979
防范措施
以上案例中，企业直接以现金冲销商品采购，这种记账手法是很难以用现实的经济业务解释得通的，因此，审计人员在遇到这样的分录时要特别注意。要采取询问、函证等方法确认真实的交易情况。另外，由于小规模纳税企业不使用增值税专用发票，而是以全部应税收入为增值税的计税基础。
因此，监管上难度更大，就需要审计人员更加仔细的审核其收入确认的正确性。
禁忌2：往来账目多计提坏账准备
每年年底，企业要根据未收到的应收账款的实际情况，估计坏账损失，计提坏账损失准备，当坏账发生时，将坏账损失科目金额与应收账款对冲；如果后期收回应收账款，将坏账准备冲销，提取的坏账损失记入“管理费用”，在税前列支。有些企业利用这一规定，在收到销货款时不冲销应收账款，而是计入往来账户，借：银行存款，贷：预收账款(其他应付款)—××公司，并将应收账款长期挂账，这样企业在年末就可以多计提坏账准备，从而少交企业所得税。
防范措施
(1)采用函证法，与“应付账款”的欠款人取得联系，以确认是否已经支付货款，这样就可以查出“应收账款”是否有收款不经转的行为发生。
(2)对于企业往来账户上的记录，要仔细查阅明细科目，确认每笔入账金额的时间和事项，同时查阅经济业务的原始凭证，以确认该笔金额是否应计入往来账户。
禁忌3：虚增非经常性损益
企业的损益包括经常性损益和非经常性损益。经常性损益是由企业的正常生产经营活动带来，而非经常性损益是由偶然事件带来。非经常性损益大多记入其他业务收入(支出)、营业外收入(支出)等科目。一个公司的经常性收入增加应该是比较稳定的，所以，一些公司想要有超常发展往往就会从非经常性事件上想办法，制造非经常性损益，虚增金额，从而粉饰报表。从目前上市公司公布的财务报告来看，绝大多数存在非经常性损益事项发生，而且有些数额巨大。
案例
甲轻工业集团2010年主营业务亏损2 092万元，但其合并报表上当年实现利润2 000万元，净资产收益率超过了10%。甲轻工扭亏为盈的最大功臣，是其一家子公司进行的一项土地使用权转让，该转让业务带来营业外收入高达2 100万元。
防范措施
(1)普通投资者投资时，最关注的应该是企业的长期盈利能力，而盈利应主要来自经营收益。所以，使用报表时，可以将上市公司当期的营业外收入、投资收益等项目在收入中扣除。或者可以分别计算营业收入、营业外收益、投资收益等占总收入的比重。可以得出上市公司的收入结构，如果某公司营业外收入或者投资收益超过了营业收入，或者公司的利润主要来自营业外收入或者投资收益，那么公司的经营一定出现了问题，投资者要十分小心。
(2)上市公司制造非经常性损益往往通过营业外收支和投资项目。当上市公司营业外收入或者投资收益较大时，审计人员要特别注意，判断各项营业外收入的公允性。显失公允的交易项目应将超额收益计入资本公积，而不应计入收入，影响投资者作出正确判断。
禁忌4：伪造亏损，私吞利润
企业的利润是归股东所有的，经理及管理人员与股东之间是一种委托代理关系，他们无权占有企业的利润。但是，随着企业规模扩大，管理经营的环节逐渐增多，面对一个庞大的企业团队，一些没有专业管理知识和高级管理素质的职业经理人，由于其经营本领、战略眼光等的缺欠，令他们不知如何应对，企业又对他们缺乏应有的规范和监督，以致有时会出现携企业巨款逃跑的事件。此外，有些企业监督管理不严，管理人员会利用手中的管理权，私自篡改企业的经营成果，伪造亏损，而将企业的利润转移到自己的手中，大肆侵吞。这种欺诈行为有自主所为，也有授意财务人员进行，合伙欺骗股东。
案例
A建设开发公司于2006年10月～2010年开发了××小区。2010年10月小区彻底竣工。按照程序，小区开发结束后应当立即结算。可是，时任A建设公司总经理王光为私吞利润，有意拖延结算，并且在后来还亲自编造了两次虚假亏损结算。
小区建成后，王光在2011年12月策划了××小区的假结算。这个假结算，他首先避开了开发公司的会计让总会计师张某上手。按照王光预谋，伪造了一个××小区亏损150万元的假结算。第二次结算时，他再次编造了亏损110万元的虚假结算。经过后来的严格审查，单位账面实际承担了300万元的亏损。而造成账面亏损的直接原因，就是王光将大量商品房隐匿不入账，而把卖掉的门市和商品房的钱款私吞，揣入了自己的腰包。
防范措施
(1)企业在年度初期以及接手重大项目前，都应该对该年度、项目进行盈亏的预估。在实际发生情况与预估产生很大差异时，企业要由专门人员调查差异原因，如果是由企业内部原因造成的，就要及时制止或更正。
(2)根据《公司法》的规定，公司制企业都要设立董事会和监事会，股份制企业还要设立股东大会。这些机构决定公司的发展战略、经营方式、利润分配等重大决策和对公司经营管理进行监督。但是很多公司，特别是国有公司，对于经理层的监管不力，经理人员的权力缺少制衡，就会演化出腐败。以上案例中，犯罪分子的欺诈行为之所以能够得逞，很大原因是由于缺少监督。所以，企业要建立完善的公司制体制，对经理人员进行有效的监督。
(3)要培养优秀的职业经理人，除了必须有行政法律规范外，借鉴学习国外先进经验亦很重要，而评选同样是一种激励机制，可以提高职业经理人管理和决策的能力。
禁忌5：隐瞒真实的财务信息
财务信息舞弊是指明显违背会计准则及有关法律规章，对财务信息进行篡改或虚构的行为。根据企业客户管理当局违背财务报告认定的基本手段，结合当前我国企业的会计实务，我们可以归纳出以营运资金、净资产、会计利润和现金流量为目标的常见舞弊手段。
1虚构或模拟会计主体
虚构或模拟会计主体往往是一些业绩不好、资产规模不够的企业，为了能够上市、能够多募集资金或者能够向商业银行顺利获取贷款，在制作筹资方案时，选择一个或几个被并购企业，并将并购的日期做到1年甚至是3年以前(而实质上并购是在制作筹资方案时才开始进行的)。显然，这种情况存在会计主体的模拟问题。
有时，个别企业为了骗取贷款可能通过虚假投资设立子公司的形式虚构会计主体，母公司对子公司进行关联销售与关联采购来粉饰子公司的财务业绩，并以子公司的名义向商业银行骗取贷款。虚构的会计主体通常存在伪造营业执照和验资报告，或常年没有经营业务的合法“空壳”企业。
案例一
某公司成立日期比实际提前了，情况是这样的：某国有企业正在改组上市，至2010年4月1日，股份公司尚未成立，但公司希望下半年能够上市发行股票并向商业银行取得信贷支持，为规避经营时间太短的问题，企业准备将股份公司成立的时间定为2008年的12月底。于是，企业在编制前3年的财务报表(即2007年、2008年和2009年的财务报表)时，2007年和2008年是模拟的会计主体，而2009年为虚构的会计主体：股份有限公司。既然2009年为虚构的会计主体，为使虚构的会计主体看起来像真实的，公司就从多方面开始粉饰工作了：首先是制作虚假的批准和设立股份有限公司的文件，如有关部门关于批准设立股份公司的文件、国有资产监管部门关于国有股权管理方案的文件、资产评估立项批复和资产评估结果确认文件、验资报告、资产评估报告、企业法人营业执照，甚至是专门出版一份刊有公司成立公告的报纸等，这些工作当然需要取得公司所在地政府有关部门的大力支持以及有关中介机构的帮助；其次是制作虚假的原始凭证和会计记录，因为证监会验收改制情况往往会检查公司的原始凭证，以确定公司是否运作1年，为此公司就设法去更换销售发票、购货发票、税票、银行对账单等，并更换记账凭证、会计账簿、财务报表等。由此可见，这种粉饰财务报表的手段恶劣之极。
2关联方交易
有关文件指出了关联方的判断标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。以下各方构成企业的关联方：①该企业的母公司。②该企业的子公司。③与该企业受同一母公司控制的其他企业。④对该企业实施共同控制的投资方。⑤对该企业施加重大影响的投资方。⑥该企业的合营企业。⑦该企业的联营企业。⑧该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。⑨该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。
⑩该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员、共同控制或施加重大影响的其他企业。
有关文件规定，关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。关联方交易广泛地存在于我国企业的生产经营活动中，这是由我国国有企业改制的特殊情况所决定的。关联方交易与财务报表粉饰不存在必然的联系，如果关联方交易确实以公允价格定价，则不会对交易的双方产生异常的影响。但事实上，有些企业客户的关联方交易采取了协议定价的原则，定价的高低取决于企业的需要，使得利润在企业之间转移，甚至人为制造关联交易。这样，关联方交易就成为一种十分重要和常见的财务报表粉饰方法。利用关联方交易粉饰财务报表主要包括以下几种方式。
(1)关联购销商品。关联购销商品包括关联销售和关联采购两个方面，这是关联方交易较常见的交易事件。当企业与关联方发生购买或销售交易时，应重点关注的事项通常是商品的质量、商品的单价和金额、交易方式和支付方式等。
①利用控股股东和非控股子公司虚增销售。企业客户将产品销售给控股股东和非控股子公司，因无须编制合并报表，所以不必以对外的销售作为最终的销售实现。对于企业客户而言，销售收入会因此增加，同时应收账款和利润亦增加；而对于控股股东和非控股子公司来说，则是应付账款和存货的增加。总体而言，并未对外实现销售，但企业客户自身已“合法地”实现了销售。这种制造利润的手段很难持续，而且应收账款的潜在坏账损失风险较大。
……

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
本书结合财务分析者的实践需求，从财务分析的基本理念和方法、企业的偿债能力分析、企业的盈利能力分析、企业的营运能力分析、成本费用分析、企业财务的综合分析、财务分析报告等方面，深入浅出地分析了财务分析者在利用财务会计报告分析、评价企业财务状况与经营成果过程中碰到的法律约束、技术陷阱、思路缺陷及其他需要注意的事项。本书贴近实务，视角独特，通俗易懂，图文并茂，并配以大量实例，是会计实务工作者、企业管理人员、银行从业者的首选用书，也可供大中专院校财会专业学生参考阅读。
本书在编写过程中参考了大量的文献资料，其中不乏不足之处，恳请读者批评指正。