新手学国债期货实战交易与技巧

本书通过讲解国债期货的基础知识、分析方法、交易分析技巧、分时图交易技巧、国债期货的交易策略、实战炒国债期货，让更多的投资者正确地掌握国债期货的交易方法和技巧。在分析方法中讲解了国债期货的基本面分析方法和技术分析方法；在交易分析技巧中通过实例剖析讲解国债期货的K线、趋势、形态、均线、MACD、KDJ交易技巧…

第1章 炒国债期货快速入门

1.1 初识国债期货.2

1.1.1 什么是国债.2

1.1.2 什么是期货.4

1.1.3 什么是国债期货.5

1.1.4 国债期货的基本特点.6

1.1.5 国债期货的功能和应用.7

1.2 国债期货交易品种.8

1.2.1 首推5 年期国债期货的原因.8

1.2.2 5 年期国债期货合约及解释8

1.2.3 5 年期国债期货合约行情的查看12

1.2.4 10 年期国债期货合约13

1.3 国债期货市场.15

1.3.1 国债期货是如何诞生的.15

1.3.2 我国国债期货市场发展的曲折历程.16

1.3.3 327 国债事件17

1.4 国债期货行情分析软件.17

1.4.1 下载同花顺软件.18

1.4.2 安装同花顺软件.19

1.4.3 同花顺软件的用户注册与登录.20

1.4.4 利用同花顺软件查看国债期货行情.22

第2章 国债期货的分析方法

2.1 初识分析技术.25

2.1.1 基本面分析概述.25

2.1.2 技术分析概述.25

2.1.3 技术分析与基本面分析的联系.25

2.2 基本面分析.26

2.2.1 经济周期变化对国债期货的影响.26

2.2.2 金融市场的变化对国债期货的影响.27

2.2.3 货币政策对国债期货的影响.27

2.2.4 财政政策对国债期货的影响.28

2.2.5 国债期货的市场环境和市场氛围对国债期货的影响.28

2.2.6 投资意识及心理因素对国债期货的影响.29

2.3 技术分析.29

2.3.1 技术分析成立的基础.29

2.3.2 技术分析的优点.32

2.3.3 技术分析的缺点.32

2.3.4 技术分析的类型.33

2.3.5 技术分析的意义.35

2.4 技术分析的两个基本工具.35

2.4.1 线形图.36

2.4.2 K线图.36

2.5 技术分析其实就是经验总结.38

2.6 技术分析的反面意见.38

2.6.1 预言自我应验.39

2.6.2 过去可以预测未来吗.39

2.6.3 随机漫步理论.40

第3章 国债期货的K线分析技术

3.1 K线的意义及注意事项.43

3.1.1 K线的意义.43

3.1.2 K 线运用注意事项.43

3.2 见底信号的K线和K 线组合.44

3.2.1 早晨十字星和早晨之星.44

3.2.2 好友反攻、曙光初现和旭日东升.45

3.2.3 平底.48

3.2.4 塔形底.49

3.2.5 锤头线.50

3.2.6 倒锤头线.52

3.3 见顶信号的K线和K 线组合.53

3.3.1 黄昏十字星和黄昏之星.53

3.3.2 淡友反攻、乌云盖顶和倾盆大雨.54

3.3.3 平顶.57

3.3.4 塔形顶.58

3.3.5 射击之星.59

3.4 其他常见的K线和K 线组合.60

3.4.1 红三兵和黑三兵.60

3.4.2 两红夹一黑和两黑夹一红.60

3.4.3 大阳线和大阴线.61

3.4.4 其他常见的K线和K 线组合的实战应用.61

第4章 国债期货的趋势分析技术

4.1 初识趋势.65

4.1.1 什么是趋势.65

4.1.2 趋势的方向.65

4.1.3 趋势的类型.66

4.2 趋势线.67

4.2.1 趋势线的定义.68

4.2.2 趋势线的作用.68

4.2.3 趋势线的类型.69

4.2.4 上升趋势线应用实战.72

4.2.5 下降趋势线应用实战.74

4.2.6 趋势线应用注意事项.74

4.3 管道线.75

4.4 压力线和支撑线.77

4.4.1 压力线和支撑线的含义.77

4.4.2 支撑线和压力线的作用.78

4.4.3 支撑线和压力线的重要性及突破确认.79

4.5 黄金分割线.79

第5章 国债期货的形态分析技术

5.1 初识趋势.83

5.1.1 什么是反转形态.83

5.1.2 反转形态的特征.83

5.1.3 持续形态的市场含义.85

5.2 底部反转形态.85

5.2.1 双底.85

5.2.2 头肩底.87

5.2.3 圆底.88

5.2.4 V形底.89

5.3 顶部反转形态.90

5.3.1 双顶.90

5.3.2 头肩顶.91

5.3.3 圆顶.92

5.3.4 尖顶.93

5.4 持续形态.94

5.4.1 上升三角形.94

5.4.2 上升旗形.95

5.4.3 下降楔形.96

5.4.4 下降三角形.97

5.4.5 下降旗形.98

5.4.6 上升楔形.99

5.4.7 收敛三角形.100

第6章 国债期货的指标分析技术

6.1 初识技术指标.104

6.1.1 什么是技术指标.104

6.1.2 技术指标的背离.104

6.1.3 技术指标的交叉、低位和高位.105

6.1.4 技术指标的徘徊、转折和盲点.106

6.2 均线应用实战.107

6.2.1 什么是均线.107

6.2.2 均线的设置.107

6.2.3 利用5 日均线做多技巧.110

6.2.4 利用10 日均线做多技巧.111

6.2.5 利用均线做空技巧.112

6.3 MACD指标应用实战113

6.4 KDJ指标应用实战115

6.5 技术指标应用注意事项.118

第7章 国债期货的分时图应用技巧

7.1 初识分时图.121

7.1.1 分时线和均价线.121

7.1.2 成交量和持仓量.122

7.1.3 盘口数据和成交明细.122

7.2 均价线应用技巧.124

7.2.1 均价线的助涨功能.124

7.2.2 均价线的助跌功能.126

7.2.3 利用均价线捕捉做空点位.127

7.2.4 利用均价线捕捉做多点位.128

7.2.5 均价线对价格的制约作用.129

7.3 分时图的量能应用技巧.131

7.3.1 上涨量能分析.131

7.3.2 下跌量能分析.132

7.4 分时图的突破应用技巧.134

第8章 国债期货的分时图实战技巧

8.1 分时图的三波上涨法则.138

8.2 分时图的三波下跌法则.140

8.3 分时图的幅度等长法则.141

8.4 分时图的幅度不等长法则.143

8.5 价格继续上涨的判断技巧.147

8.5.1 利用调整时间判断价格是否会继续上涨的技巧.147

8.5.2 利用调整空间判断价格是否会继续上涨的技巧.148

8.5.3 利用调整时的量能变化判断价格是否会继续上涨的技巧.149

8.6 价格继续下跌的判断技巧.150

8.6.1 利用反弹时间判断价格是否会继续下跌的技巧.150

8.6.2 利用反弹空间判断价格是否会继续下跌的技巧.151

8.6.3 利用反弹时的量能变化判断价格是否会继续下跌的技巧.152

第9章 国债期货的分时图做多技巧

9.1 分时图的双底做多技巧.155

9.2 分时图的头肩底做多技巧.156

9.3 分时图的圆弧底做多技巧.157

9.4 分时图的V 形底做多技巧158

9.5 分时图的低点不断抬高做多技巧.159

9.6 分时图的均价线支撑做多技巧.160

9.7 分时图的放量做多技巧.162

9.8 分时图的新高突破做多技巧.163

9.9 分时图的均价线突破做多技巧.164

第10章 国债期货的分时图做空技巧

10.1 分时图的双顶做空技巧.167

10.2 分时图的头肩顶做空技巧.168

10.3 分时图的圆弧顶做空技巧.169

10.4 分时图的V 形顶做空技巧170

10.5 分时图的高点不断降低做空技巧.171

10.6 分时图的均价线压力做空技巧.172

10.7 分时图的放量做空技巧.173

10.8 分时图的低点跌破做空技巧.175

10.9 分时图的均价线跌破做空技巧.177

第11章 国债期货的套期保值策略

11.1 初识套期保值.180

11.1.1 什么是套期保值.180

11.1.2 套期保值的基本特征.180

11.1.3 套期保值的理论基础.180

11.1.4 套期保值的特点.181

11.1.5 套期保值的原则.182

11.2 套期保值的类型.182

11.2.1 买入套期保值.183

11.2.2 卖出套期保值.184

11.3 套期保值比率.185

11.3.1 什么是套期保值比率.185

11.3.2 套期保值比率的计算.186

11.3.3 套期保值比率的调整.188

11.3.4 基差与套期保值.189

11.4 套期保值的交易流程.189

11.4.1 是否需要进行套期保值.190

11.4.2 套保方向的选择.190

11.4.3 套保合约的交割月份的选择.190

11.4.4 套期保值时需要买卖合约的数量.190

11.4.5 建仓.191

11.4.6 结束套期保值要注意的两个问题.191

11.4.7 评估套期保值效果.191

11.5 套期保值的风险.192

11.5.1 基差风险.192

11.5.2 流动性风险.192

11.5.3 展期风险.193

第12章 国债期货的投机与套利策略

12.1 初识国债期货投机.195

12.1.1 国债期货投机的特征.195

12.1.2 国债期货投机的作用.196

12.2 国债期货投机的分类.196

12.2.1 多头交易者和空头交易者.196

12.2.2 散户、中户和大户.197

12.2.3 长线交易者和短线交易者.197

12.3 国债期货投机的交易流程.198

12.3.1 国债期货投机交易前的准备.198

12.3.2 建仓.199

12.3.3 平仓.202

12.4 初识国债期货套利.203

12.4.1 国债期货套利的特征.203

12.4.2 国债期货套利的作用.204

12.5 国债期货套利的分类.204

12.5.1 期现套利.205

12.5.2 跨期套利.205

12.5.3 跨品种套利.205

12.5.4 跨市套利.205

12.6 套利与投机、保值的区别.206

12.6.1 套利与投机的区别.206

12.6.2 套利与保值的区别.207

12.7 国债期货的跨期套利.207

12.7.1 不同交割月份期货合约间的价格关系.207

12.7.2 牛市套利.208

12.7.3 熊市套利.209

12.7.4 蝶式套利.209

第13章 国债期货的风险管理策略

13.1 国债期货交易常见的风险.212

13.1.1 期货市场风险的特征.212

13.1.2 期货市场风险的主要来源.213

13.1.3 常见的期货交易风险.213

13.1.4 防范期货市场风险.216

13.2 国债期货强行平仓的风险.217

13.2.1 强行平仓制度的相关规定.217

13.2.2 常见的强行平仓风险类型.218

13.3 同方向连续单边市的风险.219

13.3.1 出现同方向连续单边市时可能采取的措施.219

13.3.2 强制减仓措施带来的风险.220

13.3.3 各种头寸参与强制减仓的规定.220

13.4 保证金调整风险.221

13.4.1 国内商品期货保证金调整的一些规定.221

13.4.2 国债期货与商品期货保证金制的比较.221

13.4.3 期货公司保证金比例的自行调整.222

13.5 持仓限额风险.222

13.6 大户持仓报告风险.222

第14章 国债期货的交易管理策略

14.1 新期民交易的五个阶段.224

14.1.1 无知阶段.225

14.1.2 盲目求胜阶段.225

14.1.3 潜心研究阶段.226

14.1.4 稳定盈利阶段.226

14.1.5 无为而为阶段.227

14.2 计划你的交易，交易你的计划.227

14.2.1 机会品种的胜算分析.227

14.2.2 进场计划.228

14.2.3 随机应对策略.228

14.2.4 出局的策略.229

14.2.5 纪律执行保障.229

14.3 江恩的24 条守则.229

14.4 期货交易心理.231

14.4.1 市场人气决定涨跌.231

14.4.2 学会不按牌理出牌.231

14.4.3 不正常表现是好机会.231

14.4.4 大多数人犯错误.232

14.4.5 与大众心理反其道而行.233

14.4.6 物极必反、否极泰来.233

14.4.7 不要天天在市场打滚.234

14.4.8 为什么常炒必输.235

14.5 善于利用信息.235

14.5.1 要有灵敏的嗅觉.235

14.5.2 应做就去做.235

14.5.3 慎重考虑新闻反应.236

14.5.4 善用消息决策，获取利润.237

第15章 实战炒国债期货

15.1 国债期货交易的流程.239

15.2 国债期货的开户.239

15.2.1 投资者适当性制度.239

15.2.2 国债期货交易开户流程.240

15.2.3 开户需要带哪些材料.240

15.2.4 期货交易风险说明书.241

15.2.5 选择交易方式.241

15.2.6 期货经纪合同书.242

15.2.7 申请交易编码及确认资金账号.242

15.2.8 打入交易保证金并确认到账.242

15.2.9 开户注意事项.243

15.3 期货交易软件的下载和安装.244

15.4 期货交易软件的登录和银期转账.246

15.5 期货合约的买卖操作技巧.249

国债期货是在20 世纪70 年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9 月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

在金钱遍地、充满魔力、诱人的国债期货市场中，利益的驱动使投资者对市场的认识陷入了一种非理性状态，而屡犯错误。然而期市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯，步入深渊。所以期民一定要认清期市的本质，认识到期市只有赢家和输家，弄清期市操作的通病，理解市场基本的教义，并以此为镜。

本书结构

本书共15章，具体章节安排如下：

第1章：讲解国债期货的基础知识，首先讲解什么是国债、期货、国债期货、国债期货的功能和应用，其次讲解为什么要首推5年期国债期货、5年期国债期货合约的解释、10 年期国债期货合约，最后讲解国债期货市场和国债期货行情分析软件。

第2章：讲解国债期货的分析方法，即国债期货的基本面分析和技术分析。

第3章～第6章：讲解国债期货的K 线、趋势、形态、均线、MACD、KDJ交易技巧。

第7章～第10章：讲解国债期货的分时图实战应用技巧，即均价线的应用、分时量能分析、分时图的突破、分时图的三波上涨法则、分时图的三波下跌法则、做多技巧和做空技巧。

第11章到～14章：讲解国债期货的交易策略，即国债期货的套期保值策略、国债期货的投机与套利策略、国债期货的风险管理策略、国债期货的交易管理策略。

第15章：讲解实战炒国债期货，即国债期货如何开户、如何利用交易软件进行交易及交易的技巧。

学习体系

全书15章分为4部分，分别讲解国债期货基础（第1章～第2章）、国债期货技术（第3章～第10章）、国债期货交易策略（第11章～第14章）、国债期货实战（第15章）。

本书特色

本书的特色归纳如下：

1.实用性：本书首先着眼于国债期货实战应用，然后再探讨深层次的技巧问题。

2.详尽的例子：本书都附有大量的例子，通过这些例子介绍知识点。每个例子都是作者精心选择的，投资者反复练习，举一反三，就可以真正掌握交易技巧，从而学以致用。

3.全面性：本书包含国债期货的大部分知识，主要有国债期货的基本知识、行情分析软件、基本面分析技术、K 线分析技术、趋势分析技术、形态分析技术、均线分析技术、MACD分析技术、KDJ 分析技术、分时图应用技巧、分时图实战技巧、分时图做多技巧、分时图做空技巧、套期保值策略、投机与套利策略、风险管理策略、交易管理策略、实战炒国债期货。

本书适合的读者

本书适用于新老国债期货投资者、中小散户、职业操盘手和专业大宗商品分析师，更适用于那些有志于在这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈奋并最终战胜失败、战胜自我的勇者。