电脑炒股指期货从新手到高手

本书特色

●实用性：首先着眼于股指期货实战应用，然后探讨深层次的技巧问题。

●实例详尽：每章都附有大量的实际案例，通过这些案例介绍相关知识点。每个例子都是

作者精心选择的，投资者反复练习、举一反三，就可以真正掌握操盘技巧，从而学以致用。

●全面性：包含了股指期货的所有知识，分别是股指期货的基础知识，股指期货行情软件的下载、安装和使用技巧，K 线、趋势线、管道线、压力线和支撑线、黄金分割线、形态、均线、MACD 及分时图交易技巧，股指期货的套期保值技巧，股指期货的投机与套利技巧，股指期货的风险管理技巧，股指期货的交易管理技巧。

●形象生动，图文并茂：为了能够让新股民在学习知识的同时不至于过于死板，在内容表现上，本书采用了大量的图表、图形，以使整书的风格显得生动、形象。

本书讲解股指期货的基础知识、入市指南、分析方法、交易分析技术、股指期货的交易策略。在股指期货的基础知识和入市指南中讲解股指期货行情分析软件的下载、安装和使用技巧，讲解股指期货的交易流程、开户条件、出入金、下单方式及注意事项；然后通过实例剖析讲解股指期货的 K线、趋势线、管道线、压力线和支撑线、黄金分割线、形态、均线、 MACD及分时图的交易技巧；最后讲解股指期货的交易策略，即股指期货的套期保值、投机、套利技巧，股指期货的风险管理技巧，以及股指期货的交易管理技巧。
本书结构清晰、功能详尽、实例经典、内容全面、技术实用，并且在讲解过程中既考虑读者的学习习惯，又通过具体实例剖析讲解股指期货实际交易过程中的热点问题、关键问题及种种难题。

梁雷超 从事金融投资市场交易及管理近5年，有着丰富的经验和体会，对国内外大宗 商品、贵金属、外汇及股市等主流交易方式有着深刻的了解，擅长股票、期货、 黄金、白银、外汇、和国内现货（渤海商品交易所等）的培训指导，经常活跃在 国内及岛城各大金融讲坛，深为投资者喜爱。可为个人投资者及机构提供分析、 投资咨询，交易指导，理财培训等多方位的专业服务。

张亮 2008年-2015年，某证券公司从事技术研发部经理、讲师、投资分析师。曾在 2009年A股反弹行情中取得五个月百分之二百的投资收益，在2012年黄金下跌行情 中四个月取得百分之三百的投资收益。擅长综合分析，动态决策，定点出击。 （1）任职期间多次在和讯、中国黄金网、青岛新闻网业内专业媒体发表 股票 大宗商品的市场研究报告。 （2）、半岛都市报《今理财》、青岛早报《第一财经》股票 大宗商品投 资专栏撰稿人。

第 1章电脑炒股指期货快速入门 1

1．1初识股指期货 1

1．1．1什么是期货及期货的类型 2

1．1．2什么是股指期货 4

1．1．3股指期货的特性 5

1．1．4股指期货的特点 5

1．1．5股指期货的功能 6

1．1．6股指期货与股票的区别 7

1．2股指期货交易品种 10

1．2．1国外常见股指期货合约 10

1．2．2沪深 300股指期货 10

1．2．3上证 50股指期货 14

1．2．4中证 500股指期货 15

1．3股指期货的结构与历史 16

1．3．1股指期货市场结构 17

1．3．2什么是股指期货的经纪和自营业务 17

1．3．3期货公司在市场中扮演什么角色 18

1．3．4证券公司担任 IB是什么 18

1．3．5什么是结算会员 19

1．3．6结算银行在股指期货市场上扮演什么角色 19

1．3．7中国证监会对股指期货市场是如何监管的 20

1．3．8中国期货保证金监控中心有什么作用 20

1．3．9股指期货是如何发展起来的 21

1．4股指期货行情分析软件 22

1．4．1下载同花顺软件 22

1．4．2安装同花顺软件 23

1．4．3同花顺软件的用户注册与登录 24

1．4．4利用同花顺软件查看股指期货行情 26

第 2章股指期货入市指南 28

2．1电脑炒股指期货的流程 29

2．2炒股指期货的开户 29

2．2．1投资者适当性制度 29

2．2．2股指期货交易开户流程 30

2．2．3开户需要带哪些材料 31

2．2．4期货交易风险说明书 31

2．2．5选择交易方式 31

2．2．6期货经纪合同书 32

2．2．7申请交易编码及确认资金账号 33

2．2．8打入交易保证金并确认到账 33

2．2．9开户注意事项 33

2．3股指期货交易的出入金 35

2．3．1个人和法人的出入金 35

2．3．2保证金封闭运行制度 35

2．4股指期货的下单和成交 36

2．4．1股指期货的下单注意事项 36

2．4．2股指期货的成交原则 38

2．4．3与交易相关的制度 39

2．5股指期货的结算 40

2．5．1结算流程 40

2．5．2结算价和结算公式 42

2．5．3与结算相关的制度 44

2．6股指期货的交割、展期和移仓 46

2．6．1股指期货的交割 46

2．6．2股指期货的展期 46

2．6．3股指期货的移仓 47

第 3章股指期货的分析方法 48

3．1股指期货的基本面分析方法 49

3．1．1经济波动周期对股指期货的影响 49

3．1．2宏观经济政策对股指期货的影响 50

3．1．3通货膨胀对股指期货的影响 51

3．1．4利率对股指期货的影响 52

3．1．5汇率对股指期货的影响 53

3．1．6CPI和 PPI对股指期货的影响 53

3．1．7自然因素对股指期货的影响 53

3．1．8基本面因素分析应注意的事项 54

3．2股指期货的技术分析方法 55

3．2．1什么是技术分析 55

3．2．2技术分析的三个基本假设 55

3．2．3技术分析与基本面分析 58

3．3技术分析的优缺点 58

3．3．1技术分析的优点 58

3．3．2技术分析的缺点 59

3．4技术分析的类型 60

3．4．1K线分析技术 61

3．4．2趋势分析技术 61

3．4．3形态分析技术 61

3．4．4指标分析技术 62

3．5技术分析的两个基本工具 63

3．5．1线形图 63

3．5．2K线图 64

3．6技术分析其实就是经验总结 65

3．7技术分析的反面意见 66

3．7．1预言自我应验 66

3．7．2过去能否预测未来 67

3．7．3随机漫步理论 68

第 4章股指期货的 K线分析技术 69

4．1K线的意义及注意事项 70

4．1．1K线的意义 70

4．1．2K线运用注意事项 70

4．2见底信号的 K线和 K线组合 72

4．2．1早晨之星 72

4．2．2好友反攻、曙光初现和旭日东升 73

4．2．3平底 76

4．2．4塔形底 78

4．2．5锤头线 79

4．2．6倒锤头线 81

4．3见顶信号的 K线和 K线组合 82

4．3．1黄昏之星 82

4．3．2淡友反攻、乌云盖顶和倾盆大雨 83

4．3．3平顶 86

4．3．4塔形顶 87

4．3．5射击之星 88

4．4其他常见的 K线和 K线组合 89

4．4．1红三兵和黑三兵 89

4．4．2两红夹一黑和两黑夹一红 90

4．4．3大阳线和大阴线 91

4．4．4其他常见的 K线和 K线组合的实战应用 92

第 5章股指期货的趋势分析技术 95

5．1初识趋势 96

5．1．1什么是趋势 96

5．1．2趋势的方向 96

5．1．3趋势的类型 97

5．2趋势线 99

5．2．1趋势线的定义 99

5．2．2趋势线的作用 100

5．2．3趋势线的类型 100

5．2．4上升趋势线应用实战 105

5．2．5下降趋势线应用实战 106

5．2．6趋势线应用注意事项 107

5．3管道线 108

5．4压力线和支撑线 110

5．4．1压力线和支撑线的含义 110

5．4．2支撑线和压力线的作用 112

5．4．3支撑线和压力线的重要性及突破确认 112

5．5黄金分割线 113

第 6章股指期货的形态分析技术 116

6．1初识形态 117

6．1．1什么是反转形态 117

6．1．2反转形态的特征 118

6．1．3持续形态的市场含义 119

6．2顶部反转形态 120

6．2．1头肩顶 120

6．2．2双重顶 122

6．2．3圆弧顶 124

6．2．4V形顶 125

6．3底部反转形态 127

6．3．1头肩底 127

6．3．2双重底 129

6．3．3圆弧底 131

6．3．4V形底 132

6．4持续形态 134

6．4．1上升三角形 134

6．4．2上升旗形 135

6．4．3下降楔形 137

6．4．4下降三角形 138

6．4．5下降旗形 139

6．4．6上升楔形 140

第 7章股指期货的均线分析技术 141

7．1初识均线 142

7．1．1均线的定义 142

7．1．2均线的类型 142

7．1．3均线的特性 144

7．2均线的基本操作 145

7．3见底和见顶信号的均线 148

7．3．1黄金交叉和银山谷 148

7．3．2死亡交叉和死亡谷 149

7．4做多信号的均线 151

7．4．1多头排列和金山谷 151

7．4．2首次交叉向上发散形和再次交叉向上发散形 153

7．4．3上山爬坡形和逐浪上升形 154

7．5做空信号的均线 156

7．5．1利用死亡交叉做空 156

7．5．2利用首次和再次黏合向下发散形做空 157

第 8章股指期货的 MACD分析技术 160

8．1初识 MACD 161

8．1．1MACD概述 161

8．1．2MACD的设置 162

8．2MACD实战做多技巧 165

8．2．1MACD金叉做多技巧 165

8．2．2MACD指标底背离做多技巧 168

8．2．3MACD指标绿柱底背离做多技巧 170

8．2．4MACD指标二次金叉做多技巧 171

8．3MACD实战做空技巧 172

8．3．1MACD死叉做空技巧 172

8．3．2MACD指标顶背离做空技巧 175

8．3．3MACD指标红柱顶背离做空技巧 176

第 9章股指期货的分时图分析技术 178

9．1初识分时图 179

9．1．1分时线和均价线 179

9．1．2成交量和持仓量 181

9．1．3盘口数据和成交明细 181

9．2分时图的时间段 184

9．2．1开盘阶段 184

9．2．2续盘阶段 184

9．2．3终盘阶段 186

9．3分时图做多技巧 186

9．3．1双底做多技巧 186

9．3．2V形底做多技巧 188

9．3．3头肩底做多技巧 189

9．3．4圆弧底做多技巧 190

9．3．5均价线支撑做多技巧 191

9．3．6新高突破做多技巧 192

9．4分时图做空技巧 193

9．4．1双顶做空技巧 193

9．4．2V形顶做空技巧 194

9．4．3头肩顶做空技巧 196

9．4．4圆弧顶做空技巧 197

9．4．5均价线压力做空技巧 198

9．4．6低点跌破做空技巧 199

第 10章股指期货的套期保值技巧 201

10．1初识套期保值 202

10．1．1什么是套期保值 202

10．1．2套期保值的基本特征 202

10．1．3套期保值的理论基础 202

10．1．4套期保值的特点 203

10．1．5套期保值的原则 203

10．2套期保值的类型 204

10．2．1买入套期保值 204

10．2．2卖出套期保值 205

10．3套期保值的必要性 206

10．3．1系统性风险和非系统性风险 206

10．3．2股指期货可以规避系统性风险 207

10．4套期保值的交易流程 208

10．4．1是否需要进行套期保值 209

10．4．2套期保值方向的选择 209

10．4．3套期保值合约的交割月份的选择 209

10．4．4套期保值时需要买卖合约的数量 210

10．4．5建仓 211

10．4．6结束套期保值要注意的两个问题 211

10．4．7评估套期保值效果 212

10．5套期保值的风险 212

10．5．1基差风险 212

10．5．2流动性风险 213

10．5．3展期风险 214

第 11章股指期货的投机与套利技巧 215

11．1初识股指期货投机 216

11．1．1股指期货投机的特征 216

11．1．2股指期货投机的作用 217

11．2股指期货投机的分类 218

11．2．1多头交易者和空头交易者 218

11．2．2散户、中户和大户 218

11．2．3长线交易者和短线交易者 219

11．3股指期货投机的交易流程 220

11．3．1股指期货投机交易前的准备 220

11．3．2建仓 222

11．3．3平仓 225

11．4初识股指期货套利 226

11．4．1股指期货套利的特征 226

11．4．2股指期货套利的作用 228

11．5股指期货套利的分类 228

11．5．1期现套利 229

11．5．2跨期套利 229

11．5．3跨品种套利 229

11．5．4跨市套利 229

11．6套利与投机、保值的区别 229

11．6．1套利与投机的区别 230

11．6．2套利与保值的区别 231

11．7股指期货的跨期套利 232

11．7．1不同交割月份期货合约间的价格关系 232

11．7．2牛市套利 232

11．7．3熊市套利 234

11．7．4蝶式套利 235

11．8股指期货的期现套利 236

11．8．1期现套利交易的流程 236

11．8．2期价高估 239

11．8．3期价低估 240

第 12章股指期货的风险管理技巧 241

12．1股指期货交易常见的风险 242

12．1．1期货市场风险的特征 242

12．1．2期货市场风险的主要来源 243

12．1．3常见的期货交易风险 244

12．1．4防范期货市场风险 248

12．2股指期货强行平仓的风险 249

12．2．1强行平仓制度的相关规定 249

12．2．2常见的强行平仓风险类型 250

12．3同方向连续单边市的风险 252

12．3．1出现同方向连续单边市时可能采取的措施 252

12．3．2强制减仓措施带来的风险 253

12．3．3各种头寸参与强制减仓的规定 253

12．4保证金调整风险 255

12．4．1国内商品期货保证金调整的一些规定 255

12．4．2股指期货与商品期货保证金制度的比较 255

12．4．3期货公司保证金比例的自行调整 255

12．5持仓限额风险 256

12．5．1股指期货持仓限额制度的规定 256

12．5．2股指期货和商品期货的区别 256

12．6大户持仓报告风险 257

12．6．1股指期货大户持仓报告的规定 257

12．6．2股指期货与商品期货大户持仓报告的区别 257

第 13章股指期货的交易管理技巧 259

13．1新期民交易的 5个阶段 260

13．1．1无知阶段 260

13．1．2盲目求胜阶段 261

13．1．3潜心研究阶段 261

13．1．4稳定盈利阶段 262

13．1．5无为而为阶段 262

13．2计划你的交易，交易你的计划 263

13．2．1机会品种的胜算分析 264

13．2．2进场计划 264

13．2．3随机应对策略 265

13．2．4出局的策略 265

13．2．5纪律执行保障 265

13．3江恩的 24条守则 266

13．4期货交易心理 268

13．4．1市场人气决定涨跌 268

13．4．2学会不按常理出牌 268

13．4．3不正常表现是好机会 269

13．4．4大多数人犯错误 269

13．4．5与大众心理反其道而行 270

13．4．6物极必反，否极泰来 271

13．4．7不要天天在市场打滚 272

13．4．8为什么常炒必输 273

13．5善于利用信息 273

13．5．1要有灵敏的嗅觉 273

13．5．2应做就去做 273

13．5．3慎重考虑新闻反应 274

13．5．4善用消息决策，获取利润 275

前言

在金钱遍地、充满魔力、迷人的期货市场中，利益的驱动使投资者对市场的认识陷入了一种非理性状态，从而屡犯错误。然而市场并没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯，步入深渊。所以投资者一定要认清市场的本质，认识到市场只有赢家和输家，弄清市场操作的通病，理解市场基本的教义，并以此为镜。

本书作者在投资生涯前期，也曾走过很长时间的弯路，也曾几度陷入经济危机和心理危机，也曾怀疑市场上有无走出痛苦、走向成功的方法。事实上，成功并不遥远，财富就在身边。这就是本书写作的主题。

为什么要写这本书

现在，市面上关于股指期货的书不算少，但大多数只讲解一些投资理财理念和原则，虽然在某种程度上使投资者受益，但没有讲解高胜算的操作模式，没有把期货行情分析软件融入期货实战操作中。

本书重点通过实例剖析讲解股指期货的K线、趋势线、管道线、压力线和支撑线、黄金分割线、形态、均线、MACD及分时图的交易技巧，讲解股指期货的交易策略，即股指期货的套期保值、投机、套利技巧，股指期货的风险管理技巧，以及股指期货的交易管理技巧。

本书在讲解上由浅入深、循序渐进，并且先着眼于股指期货投资实战应用，然后再探讨深层次的技巧问题。

本书结构

本书共13章，具体章节安排如下。

第1章，首先讲解股指期货的基础知识，如什么是期货及类型，股指期货的特征、特点、功能及与股票的区别，国外常见股指期货合约，沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货；然后讲解股指期货行情分析软件——同花顺。

第2章，讲解股指期货的入市指南，即股指期货的交易流程、开户条件、出入金、下单方式及注意事项、结算、交割、展期和移仓。

第3章，讲解股指期货的分析方法——基本面分析和技术分析。

第4～8章：讲解股指期货的K线、趋势线、管道线、压力线和支撑线、黄金分割线、形态、均线、MACD分析技术。

第9章，讲解股指期货的分时图分析技术。

第10～13章，讲解股指期货的交易策略，即股指期货的套期保值、投机、套利技巧，股指期货的风险管理技巧，以及股指期货的交易管理技巧。

本书特色

本书的特色归纳如下。

实用性：本书首先着眼于股指期货实战应用，然后再探讨深层次的技巧问题。

详尽的例子：本书每章都附有大量的例子，通过这些例子介绍相关知识点。每个例子都是作者精心选择的，投资者反复练习、举一反三，就可以真正掌握操盘技巧，从而学以致用。

全面性：本书包含了股指期货的所有知识，分别是股指期货的基础知识，股指期货行情软件的下载、安装和使用技巧，K线、趋势线、管道线、压力线和支撑线、黄金分割线、形态、均线、MACD及分时图交易技巧，股指期货的套期保值技巧，股指期货的投机与套利技巧，股指期货的风险管理技巧，股指期货的交易管理技巧。

在内容表现上“形象生动，图文并茂”：为了能够让新期民在学习知识的同时不至于过于死板，在内容表现上，本书采用了大量的图表、图形，以使整书的风格显得生动、形象。

本书适合的读者

本书适合期货投资的初学者和爱好者，也适合想参与炒期货的股民，更适合那些有志在这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈勇并最终战胜失败、战胜自我的勇者。

创作团队

本书由梁雷超、张亮编写，以下人员对本书的编写提出过宝贵意见并参与了部分编写工作，他们是周峰、刘志隆、王冲冲、吕雷、王高媛、张志伟、周飞、葛钰秀、王英茏、陈税杰等。

由于时间仓促，加之水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请读者批评指正。