个人金融新格局：新趋势下的变革与创新

1.金融业市场热点——互联网+个人金融。

2.实操的案例与指南——互联网金融时代，个人金融服务业转型路径。

3.行业咨询热点——零售银行、保险业、券商、P2P、股权众筹等个人金融服务业面临转型机遇与挑战。

4.亲民的大数据分析，震撼的价值体现——从数据到价值，BCG访谈互联网和金融业内上百位专家，结合自身服务国内外丰富案例，得出个人金融服务业转型应对之策。

5.BCG行业影响力——首次整理公开行业战略报告。

《个人金融新格局： 新趋势下的变革与创新》由BCG（波士顿咨询公司）资深金融战略专家领衔，与领先互联网企业及众多传统金融机构合作，历时一年多，访谈互联网和金融业内上百位专家，结合波士顿咨询公司国内外丰富的案例经验编写而成。

《个人金融新格局： 新趋势下的变革与创新》提出互联网+时代的个人金融具备和传统金融不同的竞争格局、竞争方式和致胜要素，总结未来个人金融服务的革新新动力、新格局、新战略。为零售银行、保险业、券商、P2P、股权众筹等个人金融服务业描绘未来的变革与转型路径。

《个人金融新格局： 新趋势下的变革与创新》不仅揭示了个人金融服务的独特社会价值，而且结合网络时代新技术的挑战，从全局性战略视角，深入探讨了这一金融“蓝海”的内生动力与主要“抓手”，并对不同子行业的相关业务创新和商业模式进行了极具实践价值的剖析。

《个人金融新格局： 新趋势下的变革与创新》力求通过对本质的分析和关键问题的提出，促使各方对互联网+时代个人金融的思考回归理性，同时帮助金融从业者们展望未来，找到切实有效的转型路径。同时，也为我们普通大众描绘了一幅未来个人金融服务的美好前景。

何大勇，BCG合伙人兼董事总经理。

从事金融及金融业战略咨询工作15年，领导BCG在中国金融行业的咨询业务、BCG中国金融业智库研究工作，目前领导综合金融、金融大数据、银行业数字化转型、多渠道整合、数字保险等专题领域的工作。

张 越，BCG合伙人兼董事总经理。

BCG大中华区金融机构专项的核心成员，为海内外众多领先银行和保险公司提供互联网金融、大数据、运营管理、战略设计等方面的咨询服务。

刘 月，BCG项目经理。

从事金融战略咨询工作6年，专注于金融业的战略设计、互联网金融、渠道转型、协同策略等议题。

第一章 互联网+时代个人金融服务革新的新动力

一、金融压抑是革新的土壤

二、技术进步是革新的条件

移动互联

大数据

云计算

三、客户改变是革新的动力

消费中产

养老一族

城镇新兴

自主获取信息并决策

认知和决策过程更为复杂

自主选择接受服务的时间

自主选择接受服务的渠道

四、监管包容是革新的环境

第二章 互联网+时代个人金融服务的新格局

一、跨界竞争与两种思维的碰撞：金融vs互联网

二、占据四大制高点

基础设施：蕴藏颠覆性创新的无限可能

平台：互联网商业模式对个人金融服务的渗透

渠道：多渠道整合成为必需

场景：找准客户生活的主场景

第三章 互联网+时代个人金融服务的新战略

一、试错优势

二、触角优势

三、组织优势

四、系统优势

五、社会优势

第四章 互联网+时代个人金融服务的独特社会价值

一、促进普惠金融的实现

投资理财

小微融资

交易成本节省

二、助推中国金融体系改革

第五章 互联网+时代零售银行如何转型

一、互联网+时代零售银行发展的战略意义

零售银行具备新的业务增长点，收入将占中国银行业收入的40%以上

零售银行提供稳定、低成本的资金来源

零售银行能够平衡对公业务和同业业务的波动性和风险

二、互联网+时代零售银行发展的趋势预测

三、互联网+时代零售银行转型的五大差异化模式

客群深耕型——“我的银行”

渠道创新型——“便捷的银行”

产品专家型——“专业的银行”

全面制胜型——“全能的银行”

生态整合型——“不仅是银行”

对不同银行的启示

四、互联网+时代零售银行转型的七大能力

积极的客户获取和精益的客户管理

有效的渠道覆盖和良好的渠道体验

直击痛点的产品和服务

高效的运营体系、大数据能力、IT平台

综合定价与稳健的风险管控

灵活应变的组织与管控机制

跨界的生态系统整合

管理变革

第六章 互联网+时代保险业如何转型

一、互联网+时代保险业发展的战略意义

二、互联网+时代保险业发展的趋势预测

可保风险池转移并缩小

保险产品将更加多元化

互联网保险将成为下一个热点

生态系统建设初露端倪

三、互联网+时代保险业转型的两类机遇

改良：互联网和大数据对保险价值链的升级和再造

变革：突破产业边界，创新业务模式

四、互联网+时代保险业转型的八大能力

开拓数据来源

建立许可和信任

商业应用场景构建

数据分析及建模

数据存储和整合

组织建设

专注的数据人才

治理和文化

第七章 互联网+时代券商如何转型

一、互联网+时代券商发展的战略意义

资本市场的发展对中国经济转型成功至关重要

直接融资占比高，更有利于经济的发展和稳定

作为资本市场的重要组成部分，证券业发展任重而道远

二、互联网+时代券商发展的主要趋势

证券行业整体发展趋势

券商零售业务发展趋势

三、互联网+时代券商零售业务转型的六大模式

六大模式概述

对不同券商的启示

四、互联网+时代券商转型的五大抓手

明确战略定位及目标客群

围绕互联网+时代个人金融四大制高点积极布局

提升资本获取与资产负债管理能力

建立全面风险管理体系

完善体制机制和人才管理

第八章 互联网+时代的新兴金融业态

一、新兴金融业态格局概览

二、互联网+时代的P2P行业

P2P行业发展趋势

P2P行业起飞的条件

P2P行业的关键成功要素

三、互联网+时代的股权众筹行业

股权众筹行业发展趋势

股权众筹行业的起飞条件

股权众筹行业的关键成功要素

写完这本书的最后一个章节时，我们都感觉，对于金融行业，这一切才刚刚开始。

还记得2010年的冬天，波士顿咨询公司的一个团队帮助一家网站规划五年发展战略。那时互联网的世界相对简单，大家讨论的是门户网站和垂直网站的不同定位，盈利模式还主要集中在不同的广告付费手段，“双十一”刚刚开始引起大家的注意，而微信还没有诞生。而五年之后的今天，人们衣食住行的几乎每个方面都已经触网，或者更确切地描述，都已经实现了“在线”。当时间流淌过2013年，互联网对于金融行业的洗礼全面升级，特别是在个人金融服务领域，基于互联网技术的新产品新模式不断涌现，人们惊喜地发现，金融服务变得前所未有地贴近生活，甚至有趣起来。

作为常年活跃在金融行业的咨询顾问，这样的变化让我们兴奋、着迷。

在各种项目实践的同时，我们全面加强了对于数字化时代个人金融服务的研究工作。我们遍访了互联网行业、传统金融行业、监管、学术界的上百位专家，又与波士顿咨询公司遍布在全球48个国家的专家进行了交流，并进行了大量的数据分析、建模与案例研究，从行业新发展的动因、影响、致胜战略，到银行、保险、证券等传统金融机构的应对之策，再到大数据等技术专题，我们努力探寻本质，并力图回到实践，为行业的转型与发展勾画蓝图，描绘路径。在研究与实践的过程中，我们有了成书的想法。我们用这本书记录思考与实践心得，保持与行业的对话，并向这个伟大而迷人的时代致敬。

同时，我们也用这本书向所有支持、信任、鼓励过我们的行业专家、公司同事及家人朋友表示由衷的感谢，能与你们一起前行，是我们莫大的荣幸。

特别感谢BCG海内外领导、专家和团队的大力支持：廖天舒女士、邓俊豪、Lionel Are、Ian Walsh、JeanWerner de TSerclaes、胡莹女士、谭彦女士、陈本强、林朝婷女士、彭众阳、石得、刘冰冰、程轶、华佳女士、张冬妮女士等。

最后，我们要向中信出版社许志女士表示衷心的感谢，谢谢你包容我们的各种“小懒惰”，使这本书最终得以面世。

谨祝各位在新的一年中，有更多的精彩和欣喜，成长与进步！

……

回望历史，中国金融行业从未缺少过跌宕起伏。银行、保险、信托、证券、基金……几度变迁，甚至洗牌。

但这个行业从未经历过这样的时代：客户行为发生了深刻变化而且不可逆转——每天，近6亿手机网民在指掌之间不仅完成了沟通、分享、购物，也正以日益自主的心态在线完成金融服务；技术支持下的业务模式不断翻新——移动互联网、大数据、云计算、物联网等技术不断渗透金融行业，使其创造价值的方式不断变化、能力不断提高；金融行业自身的市场化进入关键阶段——利率、汇率、准入，各个核心维度都在破冰；跨界竞合成为常态——互联网企业、电商平台、产业集团、新创公司纷纷加入行业，灵敏而强韧地在各个细分市场中寻求价值，与传统金融机构或争锋，或牵手。这一切并非从未曾发生过，但这一切从未曾同时，并以这样的速度发生过。

作为半个多世纪以来在全球布局的管理咨询公司，波士顿咨询公司（BCG）有幸在中国金融行业中成为这样一个时代的观察者、思考者、探索者和塑造者。日复一日，我们的顾问团队与各个金融子行业中的打拼者并肩作战、共同求索，并不断将BCG作为战略咨询的开创者的智慧资产应用于本土实践，为行业的转型与发展前瞻蓝图、规划路径、落实跬步、谋求突破。

《个人金融新格局：新趋势下的变革与创新》一书是这些观察、思考与实践中凝练出的结晶。对于这样一个激荡伟大的时代，这本书仅仅是对于行业发展长河中短暂一程的剖析，但它全面、系统、精准地透视了在互联网大潮洗礼下的中国个人金融服务业转型的动力和格局、各个相关子行业转型与发展的潜在目标模式与路径，在大胆设想的同时用大量的数据分析、专家访谈、案例研究等小心求证，形成结论。同时，作者还首次将BCG在数字化时代对于企业战略分析框架的新理论研究成果“适应型战略”应用到个人金融服务的战略思考层面，为行业打造根本性的竞争优势指明了方向。1970年，BCG创始人布鲁斯·亨德森（Bruce Henderson）先生用“波士顿矩阵”将“战略”引入商界。从那时起，BCG就从未停止过用自己的思考与智慧影响世界、改变世界：经验曲线、基于时间的竞争、价值链结构……到如今的适应型战略，每一次，我们都希望能够击穿纷繁复杂的现象，触达行业发展的本质，用精简锐利的思考框架帮助企业决策者把握自身的价值关键，在竞争中赢得先机、构筑优势。这一次，我们欣喜地看到这一理论在中国的个人金融服务业得以发挥力量。

这样一本书的诞生是时间沉淀的结果。我们的顾问团队在中国金融行业“互联网金融元年”伊始就已经开始通过各种项目实践和专项研究融入中国个人金融服务业的转型大业中，实操，思考，积累。

这样一本书的诞生是集体努力的结果。在研究并成书的过程中，我们访谈了100多位来自监管、金融行业、互联网行业、产业、高校、研究机构、媒体、BCG遍布在全球48个国家的85个办公室的相关专家，广集智慧，碰撞观点。在此，我代表团队向所有支持我们、陪伴我们一路走来的各方表示诚挚的感谢。

我们深知，行业的探索永无止境。波士顿咨询公司将继续谨记使命，不断用智慧和专业为我们的客户创造价值，并与从业者一道，共同塑造、成就中国个人金融服务业这一场面向朝阳的转型。

廖天舒

波士顿咨询大中华区总裁

2015年12月于香港