【繁體】我買ETF,一年花30分鐘淨賺千萬:從完全不懂到下單成功,最詳盡圖解。再破天荒報你17檔好標的!

◎只用一檔標的，就能人在台灣、前進華爾街，投資全球47個國家。

◎銀行理專從不建議你投資ETF，因為他幾乎收不到佣金管理費。

◎巴菲特向散戶大力推薦ETF：你可以買了以後放著，甚至不管，年報酬率就可高達20％！

最徹底圖解，不懂英文、不懂股票、不看財報，甚至不太會操作電腦，都能學會。

什麼理財工具這麼強？

ETF（指數股票型基金）！這是由ETF發行公司組成、追蹤某個指數的投資工具，例如按照紐約股市指數的組成方式，投資道瓊指數所涵蓋的上市公司。

本書作者周錦材是朝九晚五的上班族，大學時靠打工辛苦錢投入共同基金及股市，

卻不幸慘賠！後來到英國讀書，學習並實際操作指數化投資，至今已超過十年經驗，

雖歷經2008年金融風暴、2011年歐債危機，但長期績效不減反增，

2013年單年報酬率為20％，10年長期累積報酬率更高達148％！

他靠著簡單的買進、持有、再平衡三步驟，每年只花30分鐘修正，

就輕鬆賺到千萬身價，怎麼做到的？

◎買個股風險大，選擇指數化投資較穩當！

‧指數化投資，就是投資某個區域或國家的整個股市（而非單一個股），由於一百多年來股市指數基本上呈現長期上漲趨勢，所以大盤漲，指數就跟著漲，投資指數等於一次投資了組成指數的眾多優質公司，這具有分散風險、資訊透明、手續費低廉的優點。

‧所以，別再買單一個股，你只需要一檔（例如Vanguard世界股票ETF），就能坐在台灣投資全球47個國家、持股2,600檔，更別怕會買到地雷股。

◎沒時間看盤？不爽基金手續費太貴？那你更該投資ETF

‧ETF跟股票的交易模式一樣，不只盤中可以買賣，錢不夠，還能信用交易、融券買多或放空，但交易稅只有股票的1/3。

‧而且共同基金要花經理費、保管費、銷售手續費，這些ETF統統全免！

更棒的是，每年僅需30分鐘修正，根本不必天天盯盤。

◎聽說台灣很難買？流程很複雜？看不懂英文怎麼辦？

開戶→匯款→下單徹底圖解，新手一看就懂！

跟著本書圖解Step by Step做一次，完全不用求人！

因為國內銀行或券商都能買，就連上網到美國券商開戶，用中文15分鐘就搞定。

至於匯款更簡單，只要三步驟。而下單，最好別選開盤或收盤時段，為什麼？

◎全球那麼多標的，能否直接告訴我買哪支才會賺？

進場前，你得認識哪四家ETF發行公司？

想找好標的？先看追蹤指數包含哪些成分股，還有六個準則讓你靠。

懶得挑？那就參考作者多年來獲利的17檔優質標的，選你愛的就行了。

◎此外，究竟是要定期買？有錢就買？還是鎖定某價位再投入？

年年增值的資產配置比率，該怎麼組合？

先找到互補標的，例如股票＋債券，就是天生絕配！

再看看你是20～40歲、40～60歲，或是60歲以上，針對不同資金需求，透過「機械式」再平衡就能保住獲利，但怎樣的資產配置比率才完美？

作者示範給你看。

不需巴著老師追明牌，也不必逼自己看懂難讀的財報，

只要選擇低成本的ETF，用指數化投資

買進並持有，再透過股債平衡，包準你花更少時間投資卻賺更多！

作者介紹周錦材

下班後賺更多的指數化投資達人

畢業於英國倫敦大學皇后瑪麗學院商學研究所。在求學期間，學習到指數化投資理論，之後投入美國ETF（指數股票型基金）投資市場。

至今投資ETF已有十多年，雖經歷2008年股市大跌的金融風暴，但長期投資績效不減反增，2013年單年報酬率為20％，10年長期累積報酬率則為148％！

靠著不看盤，每年只花30分鐘修正ETF、調整資產配置比率，輕輕鬆鬆就賺上千萬。因為知道ETF比股票及共同基金，有著更高效率及較低成本的特性，是非常適合投資人作為長期獲利的工具，因此特地撰文分享。

周錦材的投資天地──
財經部落格：www.rich7.com.tw
臉書：www.facebook.com/woodynotes

推薦序指數化投資，賺最穩健的錢／怪老子
自序每年只花30分鐘，資產就能倍增

第一章別再買個股了，你該選擇指數化工具
第一節我的指數化投資之路
第二節投資工具這麼多，為何我選ETF？
第三節股債平衡，用ETF賺千萬的實例
第四節每年花30分鐘，換得2億退休人生

第二章不想天天看盤？就該投資ETF
第一節認識低成本的指數股票型基金
第二節ETF與股票的差異
第三節ETF與共同基金的比較

第三章初次買ETF就成功：開戶→匯款→下單徹底圖解
第一節哪些通路買得到？
第二節國外券商開戶完全圖解
第三節國外券商匯款，三步驟搞定！
第四節下單全圖解，一看就懂！

第四章17檔賺錢標的大公開
第一節你一定要認識的ETF發行公司
第二節追蹤指數大解密
第三節17檔優質ETF在這裡！

第五章債券與股票，哪個較有賺頭？
第一節長期投資的最佳標的是……
第二節讓資產有增無減的祕密武器──債券
第三節投資報酬率的百年歷史，透露出哪些端倪？
第四節就愛股票ETF，該買哪一類？

第六章年年增值的資產配置比率
第一節找到互補標的，靠資產配置降低風險
第二節配置前，考量人生各階段的資金需求
第三節「機械式」再平衡，幫你賺更多
第四節我愛特賣會！

第七章黑心理財顧問不會告訴你的事
第一節再怎麼看好，也不能把現金都投進去
第二節別讓他拿走你的乳酪
第三節不要再為金融公司及稅收單位「理財」
第四節停損停利真能幫助你嗎？
第五節定期定額能降低風險，但非萬靈丹
第六節望向遠方，才能賺更多

第八章常見的投資陷阱
第一節高利息背後，原來是場騙局
第二節狂熱泡沫，隨時會破！
第三節想藉黃金、藝術品獲利，很難！

結語投資ETF，享受人生的開始

推薦序

指數化投資，賺最穩健的錢
理財達人、財經書暢銷作家／怪老子

投資理財的書籍若是書名過於聳動，通常我都不會喜歡，總覺得投資必須一步一腳印，擁有正確的方法及方向，再透過複利慢慢累積才會成功。坦白說，剛收到書稿時，第一印象並沒有很好，好似只要投資ETF，一千萬就能唾手可得。然而經過仔細閱讀後，發現本書所介紹的方法一點都不浮誇，而是很扎實的介紹如何透過指數化投資，讓投資人能穩健的賺錢。

選對標的，用時間讓複利發酵

一般的投資者很難相信，投資可以不用精心選股，也不用看盤、不需要看進場及出場時機，只要買進持有全球型的股票型基金，或者追蹤全球股票指數的ETF，就可以有不錯的獲利。當然，這中間還是需要時間讓複利發酵，才能創造巨額的財富，所以耐心等待也是重點之一。而不論是基金或者ETF，股債平衡的資產配置更是關鍵，這樣才能有效的讓風險波動自動減低。投入的方式則很簡單，只要用定期定額投資，就會得到平均成本，持有超過5年不賺錢也難。

然而這些正確的投資知識是需要教育的，國內的投資人大部分還是傾向個股投資，多數人在短期內賺錢就沾沾自喜，或向親朋好友炫耀。但是當股票被套牢時則一句話都不說，所以很容易讓人誤以為股票獲利者不少，但實際上獲利的人少之又少。

經過長期觀察發現，每當投資個股失利時，許多人總是歸咎於大戶坑殺，或者自認技術不如人，不是從此收手不再進入股市，要不就是轉入基金，期待透過基金經理人的操盤，可以讓自己的投資績效轉敗為勝。然而，基金經理人也不是短線操作，因為短線操作並無法保證長期獲利。基金也是長期持有投資標的，只是在布局跟對比指數略微不同，所以基金的績效跟對比指數的走勢都非常類似。

雖然基金及指數化投資兩者的特質有些相同，但主要差別是總費用率，基金的費用率比指數型基金要高出許多，成本較高。而不論基金或是ETF，都會面臨如何選擇才會獲利的問題，所以本書作者在ETF的挑選方面著墨許多，對讀者相當有幫助。

區域經濟成長，指數也會跟著上揚

很多人認為著名基金公司的經理人都很厲害，通常都是名校財經系所畢業，具有相當程度的投資經驗。但若說基金經理人厲害，那麼更厲害的應該是指數編撰公司的團隊，因為再厲害的基金經理人，都以打敗指數績效為榮，而對比指數就是用來衡量基金經理人操盤的績效，也就是基金績效好壞的標準，因此編撰指數的團隊當然更強。歷史也證明，可以贏過指數的基金，只有區區的20％。

既然這樣，乾脆直接投資指數，這就是近年來指數型基金及ETF受到投資者青睞的主要原因。投資指數的績效雖然不能保證第一名，但一定是同一組別的前段。但基金就不一樣，去年第一名的基金，未來可無法保證每年都是第一名。基金靠運氣的成分較大，而指數是被動的，沒有人為操作問題，也不用靠運氣，是比較穩健的投資標的。

指數是統計的一種應用，藉以衡量一組樣本在不同期間的變化情形，例如消費者物價指數，就是衡量國內的物價於不同時期的波動。而證券指數則是衡量一個區域或某一個產業，市值對時間的變化情形。簡單來說，只是樣本從物價改為證券的市值。

如果指數可以買賣的話，持有指數一定會賺錢嗎？這可不一定，還是得選對指數才會賺錢。因為指數反映證券市場，而證券市場是區域經濟的領先指標，所以指數跟經濟是連動的，只要該區域的經濟持續成長，指數就會一路上揚。也就是說，只要未來經濟會成長的區域，該區域的證券市場指數就會往上走。

事實上，國外的法人機構最喜愛的就是指數化的投資工具，ETF更是指數化投資最方便的工具之一。從這本書的架構可以看到作者對ETF的信心及執著，除了涵蓋面廣之外，也傳達出正確的投資觀念，例如「投入正確標的並長期持有、專注於股債平衡」等。作者除了提出用ETF獲利的方法，對於實務操作也有詳細的說明，舉凡發行公司的介紹，以及開戶、匯款及下單的步驟與流程等都涵蓋在內。擁有這本書，相信對你往後的指數化投資一定會有相當的助益。

我在新竹的農村長大，爸媽都是公務員，雖然從小生活說不上貧窮、但也不是有錢人家。在鄉村，大家都過著玩泥巴、烤地瓜的生活，對於財富根本沒有太多觀念。直到我上高中、到台北念書，在某次的家族聚會中，遇到許久不見的遠房表叔，才開始對「錢」感興趣。

聽說表叔小時候不太會念書，所以國中畢業後就到台北打拚。那年冬天寒流來襲，這位遠房的表叔說要帶我去洗三溫暖，我們就坐著他的賓士S300，到高爾夫球俱樂部，之後再到他家吃晚餐。

表叔的家位於北市內湖的獨棟別墅，進去後才發現他不只有一輛車，例如買菜時，有TOYOTA小車代步；若要帶全家人去露營，Land Rover休旅車就派上用場。

到了晚餐時間，我好奇的問：「奇怪，記得小時候看你來我們家都是開小貨車，怎麼才過十年，現在變得這麼有錢？你平常都在做什麼？」

表叔說：「我每週大約花三天在高爾夫球場上打球，其他時間就是參加獅子會活動。」這答案真是令人訝異，我心想表叔這麼有錢，應該會花很多時間在工作才對。我忍不住問道：「你是怎麼賺到這麼多錢呢？」

表叔說，其實他年輕時是靠一輛發財車開始賺錢的，先幫新竹尖石地區的菇農運送香菇及農產品下山，交給台北地區的大盤批發商，過了幾年後，剛好有位大盤商要退休，所以表叔頂替了位子，賺到不少錢。

又適逢房市低迷，表叔於是用那些錢買下許多大學附近的套房，靠著套房的租金收入，有了正向的現金流之後，再將錢投資購買一些店面。由於那些店面收租穩定，表叔也不需要花太多時間在工作上了。

表叔對我說：「想富有，你必須學會用錢賺錢，去創造金錢的複利效果、創造自由的現金流。但是每個人都需要工作，這個社會才能運行，不可能所有人都靠投資就可以致富。不過，正確的投資能讓你辛苦賺來的收入產生倍增效果，而不會讓通貨膨脹給消磨掉。」

誤信明牌，4萬元學費全部泡湯

後來，我就讀大學，靠著在學校打工兩年，好不容易存到10萬元。看著手中的第一筆資金，隱隱約約還記得那位表叔說過「用錢賺錢」，因此在還沒有任何金融知識的準備下，就決定把10萬元拿去投資。

那時常聽媒體報導說，東歐脫離共黨統治後，經濟發展前景無限，投資新經濟體正是時候。當下我就透過銀行通路，購買了一筆東歐市場股票基金。

當時銀行競爭不像現在這般激烈，購買共同基金還沒有任何折扣，買一次就要花3％的手續費，但是看著廣告文宣上寫得洋洋灑灑的績效數字，似乎這少少的手續費根本不足掛齒。
那個時候也沒有網路銀行，要看績效只能到銀行去刷簿子。經過三個月，我買的基金確實上漲了5％，報酬率還不錯，心想著等打工累積5萬元就再加碼投入。然而過了半年再去看績效，卻發現它下跌了8％，連之前賺的錢都賠回去了。

銀行專員對我說：「不要緊啦，你再加碼，在反彈時就可以更快攤平。」我傻傻的照著他的話做，把手上僅有的5萬元再次投入。一年後，不僅原先虧損的錢沒攤平，就連新投進去的5萬元也賠了下去，總報酬率變成負20％。算一算，總共損失了34,500元（本金損失3萬元，加上4,500元手續費），這可是我打工近500小時的工資啊！

這時銀行專員又對我說：「周先生，之前虧損沒關係，現在原物料基金很熱門，我幫你把東歐基金轉換到原物料基金，手續費再幫你打5折。」於是我又付了1,732元手續費，滿心期待三個月後基金能夠止跌回升。

很不幸的是，這支原物料基金不但沒能起死回生，而且還下跌了10％。此刻的我再也不能忍受虧損的風險，只好認賠出場，最後總共損失逾47,000元。

之後我仍是不死心，陸陸續續聽信明牌，還聽了朋友的介紹，進股市買了茂矽（2342）與旺宏（2337），結果當然也沒有好下場。因為看到自己買的個股上漲，就見獵心喜的追高加碼；一看到下跌，則立刻殺低賣出，整天盯著股價不放，卻不見任何獲利，反而虧損連連。

我不禁感嘆：「為什麼表叔賺錢那麼容易？我辛苦老半天，卻就完全摸不透⋯⋯。」

潛水前先練呼吸，投資也一樣

大學畢業後，在申請到英國研究所獎學金即將出發前，我特地跑去找表叔，問他為何我過去的投資都以虧損作收呢？表叔聽了笑笑的說：「最近我在學水肺潛水，你知道在水肺潛水前要做哪些事情嗎？」我說，不就是帶著氧氣瓶往下跳嗎？表叔聽了搖頭說：「那你穩死的！你要先接受專業教練的指導，還得在泳池邊練習操作呼吸器至少20小時以上，等你學會了這些，才能到真正的海域潛水。」

原來，表叔雖然沒有讀過很多書，但是他在投資前，就如同水肺潛水一般，都是經過長期學習及仔細研究後才敢出手，而不是慌慌張張、搞不清楚來龍去脈就貿然投資。我也得先練好站穩馬步，再學招式。

如何接觸到指數化投資

後來，在英國倫敦大學皇后瑪莉學院商學研究所讀書時，剛好學校舉行一場金融研討會，那是我第一次聽到「指數化投資」這個概念，覺得非常有趣。再經由經濟學教授碧姬．格蘭維爾（Brigitte Granville）的介紹，研讀了墨基爾（Burton G. Malkiel）的指數化投資經典著作《漫步華爾街》。另外，我又陸續接觸更多指數化投資的相關著作，包括威廉．伯恩斯坦（William Bernstein）所著的《投資金律》，以及約翰．柏格（John Bogle）寫的《買對基金賺大錢》等書。

閱讀這些經典著作，讓我對指數化投資有初步的了解，還發現依照這些大師的作法，不管歷經股市多頭或空頭，長期績效都很令人滿意；最重要的是，不需要花太多時間去交易，又能有效保護資產。

但是，當時台灣並沒有指數化投資的交易工具，所以我只能在國外透過券商開戶，再進行指數股票型基金（Exchange Traded Funds，簡稱ETF）買賣。直到今天，我投資ETF已十多年，中間雖經歷2008年股市大跌的金融風暴，然而長期投資績效卻不減反增，2013年單年報酬率約為20％，10年長期累積報酬率則為148％。

之所以推薦ETF這項投資工具，除了有我自己的經驗、報酬證明，就連世界知名的投資大師也強推，以及全球ETF市場不斷成長的趨勢，都在在體現出ETF的優勢，也更增強了我的信心。

大師說：別浪費時間買個股

投資大師華倫．巴菲特（Warren Buffett）曾在寫給股東的信中說道：「對大部分的機構和個人投資者而言，投資費用低廉的ETF，是擁有公司股票的最佳方式。」巴菲特一向遵循價值投資法，他很清楚地告訴一般投資人，不要試圖浪費時間去挑選個股，因為那不符合你的專業能力及時間分配。而且在每年致股東的信函中，他多次提到使用低成本的ETF，才符合一般人的最佳利益，也較適合作為資產配置的工具。
另一位諾貝爾經濟學獎得主、哈佛大學商學院教授羅伯特．墨頓（Robert C. Merton），曾擔任美國避險基金（US hedgefund）經理人，在獲邀上媒體分享他個人的投資經驗時說，他自己主要的投資標的為全球型指數基金，內扣成本只有0.08％，約略是現在市場上共同基金內扣成本的1／20。

這些大師都清楚的告訴我們，對一般人來說，投資理財的最佳工具就是低成本、高績效的ETF，千萬不要再花大錢與時間在個股選擇或共同基金上了。

台灣市場尚未開發

不過在台灣，無論是從數量或類別來看，ETF市場幾乎可說是一塊尚未開發的處女地，大多數的投資人只認識股票或共同基金。根據臺灣證券交易所資料，截至2015年3月，台灣只有21檔ETF，投資區域也僅限於台灣、香港及中國大陸。
以交易量來說，只有FB上証（006205）與台灣50（0050）每天有幾千張買賣，稍微熱絡一些，其他的每日交易量只有數百張。反觀美國ETF市場，最熱門的SPDR標普500指數ETF（美股代號／以下簡稱SPY），光是這一檔每天就有八千多萬張交易，單單一個標的就遠超過台灣所有ETF的交易量。
其實只要跨出台灣這小小市場的局限，就會發現海外的投資世界宛如大海一般寬廣、資金像浪濤一樣不斷湧入，為何不選擇悠遊於大海中呢？本書就是要帶領國內的投資人放寬眼界，勇於敲開獲利的大門。

台灣ETF好？還是美國ETF較佳？

在台灣，你可以購買的ETF標的，主要投資地區分成台股、陸股及港股。台灣ETF的投資類型只有股票市場，是相當簡單的ETF組合。

相較之下，美國擁有超過一千多檔的ETF，類型包羅萬象，投資區域幾乎遍布全球。若是尋求資產的最佳配置，建議投資人選擇美國ETF作為工具，因為單靠台灣ETF的組合，無法達到全球投資及股債平衡來降低風險的目的。美國ETF的特色包括：

1.有效分散風險
一支美國ETF標的，往往包含了上千支個股的表現，可以有效避免最難預測的個股信用風險。
舉例來說，你買一支VTI，等於是買了3,740支個股，其中前十大個股包含蘋果（Apple）、艾克森美孚（Exxon Mobil）、谷歌（Google）、微軟（Microsoft）及嬌生集團（Johnson & Johnson），而這十大個股只占VTI約14.80％的資產，所以即使任何一家公司營運出現狀況，導致股價重挫，對於VTI的影響也非常小。

2.低成本
相對於共同基金，低成