财务报表分析从入门到精通

图文结合，一本书在手，可以让你从零基础变成精通的财务内行！
3大财务报表详解
12个财务精华点
66个知识结构图
4大不同行业的财务报表分析

在漫长的人类经济发展史上，经济越发达，越需要把财物管理好、运用好，财务报表实际上就是在这样的前提下产生并发展的。财务报表的内容与我们的经济生活息息相关，许多内容甚至是我们耳熟能详的。财务报表就是一个个充满了秘密的故事书，只不过书中的主角都是些看起来不够亲切的数字而已。本书旨在解开这些财务报表的秘密。

梁美仪，硕士研究生学历，东莞理工学院工商管理学院会计学教师，从事财务会计、会计信息化领域的研究，承担会计学原理、会计电算化、会计内部控制、审计学等课程的讲授，担任会计学原理模拟实习、会计电算化实习、财务会计实习、校内会计综合实习的指导老师，负责会计电算化实验室、ERP实验室的建设与管理工作。

第1篇 认识财务报表
第1章 财务报表的秘密
1.1 为什么要懂财务报表/2
1.1.1 小故事解说财务报表/2
1.1.2 应该看懂财务报表的哪些细节 /3
1.2 不同人对财务报表的关注点不同/4
1.2.1 老板对财务报表的关注点/5
1.2.2 债权人对财务报表的关注点/5
1.2.3 投资者对财务报表的关注点/5
1.2.4 政府部门对财务报表的关注点/6
1.2.5 企业员工对财务报表的关注点/6
1.3 需要看懂哪些财务报表/6
1.3.1 轻松看懂资产负债表/6
1.3.2 轻松看懂利润表/7
1.3.3 轻松看懂现金流量表/9
第2章 资产负债表
2.1 认识资产负债表/12
2.1.1 看资产便知公司家底/13
2.1.2 什么是流动资产/14
财务报表分析从入门到精通
2.1.3 什么是非流动资产/15
2.1.4 值得关注的资产项目/16
2.1.5 负债是什么/17
2.1.6 什么是流动负债/18
2.1.7 什么是非流动负债/19
2.1.8 负债的多少说明什么/20
2.1.9 股东权益说明什么/20
2.1.10 股东权益的变化值得关注/21
2.2 资产负债表什么样 /22
2.2.1 资产负债表的样式/22
2.2.2 资产负债表的作用/23
2.2.3 资产负债表中的等式关系/23
2.3 流动资产项目的数据来源/24
2.3.1 哪些是货币资金/25
2.3.2 交易性金融资产包括什么/27
2.3.3 应收票据有哪些/28
2.3.4 了解应收账款/28
2.3.5 预付账款/30
2.3.6 应收利息/30
2.3.7 应收股利/31
2.3.8 其他应收款/31
2.3.9 存货的构成/32
2.3.10 一年内到期的非流动资产/34
2.3.11 其他流动资产/34
2.4 非流动资产项目的数据来源/34
2.4.1 认识可供出售金融资产/36
2.4.2 什么是持有至到期投资/36
2.4.3 长期应收款与长期股权投资/37
2.4.4 固定资产/39
2.4.5 在建工程/43
2.4.6 工程物资/44
2.4.7 固定资产清理/45
2.4.8 无形资产/46
2.4.9 开发支出/47
2.4.10 商誉/47
2.4.11 递延所得税资产/47
2.4.12 其他长期资产/48
2.4.13 生产性生物资产/49
2.5 流动负债项目的数据来源/50
2.5.1 短期借款/51
2.5.2 交易性金融负债/51
2.5.3 应付票据/51
2.5.4 应付账款/52
2.5.5 预收账款/52
2.5.6 应付职工薪酬/52
2.5.7 应缴税费/53
2.5.8 应付利息/54
2.5.9 应付股利/54
2.5.10 预计负债/55
2.5.11 其他应付款/55
2.5.12 一年内到期的非流动负债/56
2.5.13 其他流动负债/56
2.6 非流动负债项目的数据来源/57
2.6.1 长期借款/58
2.6.2 应付债券/58
2.6.3 长期应付款/59
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2.6.4 递延所得税负债/59
2.6.5 其他长期负债/59
2.7 资产负债表中所有者权益项目的来源/60
2.7.1 实收资本/60
2.7.2 资本公积/60
2.7.3 扣减项：库存股/61
2.7.4 盈余公积/61
2.7.5 未分配利润/61
第3章 利润表
3.1 认识利润表/63
3.1.1 流水账等于利润吗/63
3.1.2 分步计算利润更合理/65
3.1.3 利润表的样式/66
3.1.4 利润表的作用/68
3.2 利润表的内容/68
3.2.1 构成营业利润的各项要素/69
3.2.2 构成利润总额的各项要素/70
3.2.3 构成净利润的各项要素/70
3.3 值得关注的项目说明/71
3.3.1 营业收入/71
3.3.2 营业成本/72
3.3.3 营业税金及附加/73
3.3.4 销售费用/74
3.3.5 管理费用/74
3.3.6 财务费用/75
3.3.7 资产减值损失/76
3.3.8 公允价值变动收益/77
3.3.9 投资收益/77
3.3.10 营业外收入/78
3.3.11 营业外支出/79
3.3.12 所得税费用/79
3.4 利润的计算/79
3.4.1 利润的计算原理/79
3.4.2 利润的计算步骤/80
3.4.3 营业利润的计算/81
3.4.4 利润总额的计算/81
3.4.5 净利润的计算/82
第4章 现金流量表
4.1 初识现金流量表/84
4.1.1 看现金流量便知公司经济活动/84
4.1.2 现金流量表中现金的含义/84
4.1.3 现金和现金等价物/85
4.1.4 现金流量表的样式/86
4.1.5 现金流量的分类/87
4.1.6 现金流量表的会计意义/88
4.1.7 现金流量表的作用/89
4.2 经营活动现金流量/89
4.2.1 直接法经营活动现金流量/90
4.2.2 间接法经营活动现金流量/91
4.3 投资活动现金流量 /92
4.3.1 投资活动现金流量内容/92
4.3.2 投资活动现金流量分析/94
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4.4 筹资活动现金流量/94
4.4.1 筹资活动现金流量内容/95
4.4.2 筹资活动现金流量分析/96
第5章 了解会计报表附件
5.1 资产负债表的附表/97
5.1.1 财务状况变动表/98
5.1.2 资产减值明细表/99
5.1.3 股东权益变动表/100
5.1.4 应缴增值税明细表/100
5.2 利润表的附表/101
5.2.1 利润分配表/101
5.2.2 利润表分部报表/102
5.2.3 利润表附注/103
5.3 利润分配表/103
5.3.1 利润分配表的分配顺序/104
5.3.2 提取相关基金/107
5.3.3 利润分配表的格式/108
5.3.4 利润分配表的相关项目/109
5.4 财务报表附注 /111
5.4.1 财务报表附注的重要性/112
5.4.2 全面认识财务报表附注披露/112
5.4.3 关联方关系及其交易的披露/114
5.4.4 财务报表附注披露的其他信息/115
5.5 财务情况说明书/115
5.5.1 财务情况说明书的格式/115
5.5.2 财务情况说明书包含的内容/116
第2篇 财务报表分析详解
第6章 财务报表分析简介
6.1 财务报表分析的论述/120
6.1.1 财务报表分析的定义与意义/120
6.1.2 财务报表分析的内容与步骤/121
6.1.3 财务报表分析的用途/124
6.2 财务报表分析的作用/126
6.2.1 资产负债表分析的功能/126
6.2.2 利润表分析的功能/127
6.2.3 现金流量表分析的功能/128
6.3 财务报表分析参与者 /128
6.3.1 投资人与债权人/129
6.3.2 企业管理者与政府机构/130
6.4 财务报表分析的方法/132
6.4.1 趋势分析法介绍/132
6.4.2 比较分析法介绍/134
6.4.3 比率分析法介绍/136
6.4.4 结构百分比分析法介绍/137
6.4.5 财务报表附注分析法介绍/138
6.5 财务报表分析的指标 /138
6.5.1 变现能力比率及资产管理比率/139
6.5.2 负债比率及盈利能力比率/142
第7章 资产负债表综合分析
7.1 短期偿债能力分析与运用/146
7.1.1 企业的营运资本/146
7.1.2 流动比率与速动比率比较/146
7.1.3 现金比率的运用/148
7.2 企业长期偿债能力的分析与运用/148
7.2.1 资产负债率的计算/149
7.2.2 股东权益比率负与债股权比率的计算/149
7.2.3 利息保障倍数简介/150
7.3 企业营运能力分析/151
7.3.1 营运能力分析的目标与内容/151
7.3.2 应收账款周转率的计算/152
7.3.3 什么是存货周转率/153
7.3.4 营业周期的形成/154
7.3.5 流动资产周转率与固定资产周转率/154
7.3.6 总资产周转率/155
7.4 资产负债的组成与分析/156
7.4.1 资产结构及流动资产率/156
7.4.2 投资安全系数/156
7.4.3 资产结构弹性/157
第8章 企业利润表的指标分析
8.1 利润表盈利能力分析步骤/158
8.1.1 盈利能力指标分析总括/158
8.1.2 盈利能力数据的相关分析/160
8.1.3 企业盈利能力直观分析的介绍/160
8.1.4 举例论证企业收入构成——直观分析/161
8.1.5 企业盈利能力指标总述/162
8.2 盈利能力分析概述/163
8.2.1 所有者与投资人的区别/163
8.2.2 债权人与政府有关部门的比较/164
8.2.3 企业管理者与企业员工/164
8.3 利润表盈利能力分析/165
8.3.1 资产总额利润率的计算/166
8.3.2 销售利润率的计算/167
8.3.3 成本费用率的计算/167
8.3.4 资本金利润率的计算/167
8.3.5 股东权益利润率的计算/169
8.4 上市公司盈利能力指标分析/170
8.4.1 普通股每股利润的计算分析/171
8.4.2 市盈率与股利支付率的计算分析/171
8.4.3 自留额比率的计算分析/173
8.5 企业成长能力综合分析/174
8.5.1 企业自身成长的衡量/175
8.5.2 销售增长率的状况分析/175
8.5.3 三年利润平均增长率的分析计算/176
第9章 现金流量表的指标分析
9.1 现金流量表直观分析方法/177
9.1.1 现金流量表的总体分析/178
9.1.2 经营活动中产生的现金流/179
9.1.3 投资活动中产生的现金流/179
9.1.4 筹资活动中产生的现金流/181
9.2 现金流量表比率分析方法/181
9.2.1 盈利质量分析与偿债能力分析的异同/182
9.2.2 支付能力分析方法的产生/184
9.3 现金流量表趋势分析方法/185
9.3.1 趋势分析法概述/185
9.3.2 现金流量表趋势分析实例/186
9.3.3 趋势分析的限制性/187
第10章 Excel的财务分析概述
10.1 财务报表比率的分析方法/188
10.1.1 偿债能力比率分析方法/189
10.1.2 营运能力比率分析方法/191
10.1.3 盈利能力比率分析方法/192
10.1.4 成长性比率与财务报表比率分析比较/194
10.2 财务报表趋势分析/198
10.2.1 比较分析法/198
10.2.2 比较百分比法/199
10.2.3 图解法/203
10.3 财务报表综合分析法/209
10.3.1 财务报表综合分析/209
10.3.2 财务比率综合分析/210
10.3.3 杜邦分析法/214
第3篇 典型实例分析
第11章 各行业财务报表实例
11.1 房地产行业：金地集团公司财务分析 /230
11.1.1 公司概况/230
11.1.2 资金结构分析/231
11.1.3 偿债能力分析/234
11.1.4 盈利能力分析/235
11.1.5 营运能力分析/235
11.1.6 发展能力分析/236
11.1.7 现金流量分析/236
11.1.8 财务分析结论/239
11.2 汽车制造业：福田汽车财务分析 /240
11.2.1 公司概况/240
11.2.2 资金结构分析/241
15.2.3 偿债能力分析/244
15.2.4 盈利能力分析/245
11.2.5 营运能力分析/246
15.2.6 发展能力分析/246
11.2.7 现金流量分析/247
11.2.8 财务分析结论/251
11.3 批发零售业：华联综超财务分析 /251
11.3.1 公司概况/252
11.3.2 资金结构分析/252
11.3.3 偿债能力分析/255
11.3.4 盈利能力分析/256
15.3.5 营运能力分析/257
15.3.6 发展能力分析/258
11.3.7 现金流量分析/258
11.3.8 财务分析结论/262
11.4 文化服务业：新华传媒财务分析 /263
11.4.1 公司概况/263
11.4.2 资金结构分析/264
11.4.3 偿债能力分析/267
11.4.4 盈利能力分析/268
11.4.5 营运能力分析/269
11.4.6 发展能力分析/269
11.4.7 现金流量分析/270
11.4.8 财务分析结论/274

第1章 财务报表的秘密
项目 内容说明
投资收益 包括对外投资所分得的股利和收到的债券利息， 以及投资到期收回的或到期前转让债权取得款项高于账面价值的差额等营业利润
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动净收益+投资净收益。
营业利润是企业利润的主要来源营业外收入 包括非流动资产处置利得、 非货币性资产交换利得、 债务重组利得、 政府补助、 盘盈利得、 捐赠利得等
营业外支出
包括固定资产盘亏、 报废、 毁损、 出售的净损失、 非季节性和非修理性期间的停工损失、 职工子弟学校经费和技工学校经费、 非常损失、 公益救济性的捐赠、 赔偿金、 违约金等利润总额 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出所得税费用
得税费用是指企业为取得会计税前利润应缴纳的所得税。 所得税费用， 核算企业负担的所得税， 是损益类科目； 这一般不等于当期应缴所得税， 因为可能存在“ 暂时性差异” 。 如果只有永久性差异， 则等于当期应缴所得税
净利润 净利润=利润总额-所得税费用
1.3.3? 轻松看懂现金流量表
现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。现金流量表，是对利润表和资产负债表的补充，关注于最直接的东西——现金，并告诉你钱在哪儿。用吴有才的饭店来解释，资产负债表告诉了吴有才饭店一共价值多少；利润表告诉他，减去各种成本，收益了多少；
现金流量表告诉他，哪些菜品卖得快，效益好，值得推广。现金流量表等式：现金流入-现金流出=净现金流量
简单说，如果企业现金流量余额为正数，代表企业生产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，其中重点要看经营活动现金流量为正，这是企业的根本。
很多企业是总体的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负，靠投续表
资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来弥补的结果，说明这个企业的经营管理能力较差或者市场生存能力较差。当然如果连现金流量余额最后都为负数那就不用说了。
如果把企业比作一辆行进中的车辆，那么现金流就是汽油，这是衡量上市公司竞争力的重要指标。
企业的现金流分为经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流和筹资活动产生的现金流三大部分。
1. 经营活动
经营活动产生的现金流主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况，反映了企业自身的造血功能，是所有财务报表中重要的指标之一。比如吴有才的餐饮店里要用到的钱、进货、支薪水之类，经营活动中的现金流量项目如图1-1所示。：
图1-1 经营活动中的现金流量项目
2. 投资活动
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，比通常的短期投资和长期投资范围要广。如吴有才新开餐饮店时候的入股就是投资活动。投资活动中的现金流量项目如图1-2所示。
图1-2 投资活动中的现金流量项目
3. 筹资活动
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，比如借钱、还钱。筹资活动中的现金流量项目
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