福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南

一线理财专家为你制定未来3年理财计划

一本书学会如何甄别、选择合适的理财产品

轻松玩转“钱生钱”的游戏

存款搬家、资管壮大、理财崛起成为新的趋势，你一定不想错过当下新一轮的财富机遇。

《福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南》从对号入座学理财、基础配置、另类投资、智慧避险策略4个方面，推荐了未来两三年不能错过的基础配置，解析了市场上层出不穷的理财创新产品，并对风险控制方法和理财产品甄别进行了说明，使得每一位读者都可以通过此书对号入座学理财。

《福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南》不仅直接对未来两三年的理财市场做了预判和前瞻，同时，专业理财师群体还为投资者提供了财富管理的专业意见和指导。

钱琪，《福布斯》福布斯中文版副主编兼金融事业部前总监。多年新闻媒体从业经验，是中国第一批专注于公、私募基金报道的媒体从业人员，对前沿资本市场有着深刻的了解和洞察；曾参访并写作大量海内外最具创造力和潜力的企业报道，对企业管理与运作有敏锐的感知力；策划并主持系列大型财经、投资高峰论坛，以及与各地政府合作的智慧城市、时尚街区的设计规划发展论坛。

序 言 别错过，这个时代的阿尔法

前 言 财富管理的终极力量

第一章 对号入座学理财

银行理财如何理出千万富翁

做好资产配置，你就赢在起跑线

根据人生的不同阶段制订理财计划

企业主是如何规划财富人生的？

富得过三代的理财诀窍

第二章 你不得不学的理财标配

自上而下买入公募基金不亏钱

你值得拥有的三大类股票基金

投资公募基金的四项基本原则

四类基金公募投资引领风潮

私募基金—只买对的，不买贵的

不想错过牛市，不想承担风险，就买二级债基

买股票就要这五类

第三章 别看它另类，收益可不少！

互联网金融打开理财新窗口

未来你不能忽视的P2P理财

是时候出手并购基金了

慧眼细淘金银币

第四章 智慧避险免弯路

投资那些值得信任的固定收益产品

信托理财产品还能再买吗？

买阳光私募应避免三个误区

白领理财告别七大坏习惯

别跳进有限合伙理财产品的陷阱

如何理性拒绝“飞单”诱惑

附 录 优秀理财师的四项基本功

根据人生的不同阶段制订理财计划

文/ 苏博 中国工商银行成都春熙支行

我们的人生因为每个选择而不同，选择事业，选择朋友，选择每一条路。同理，我们的财富因为每一次投资而结果迥异，选择目标，选择金额，选择风险。

美国经济学家马科维茨通过分析近30 年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据，发现在所有参与投资的人群里面，有90% 的人不幸以投资失败而宣告出局，而能够幸运存留下来的成功投资者仅有10% 的人。而作为非专业的普通人，要如何来做出选择，才不会让自己辛苦积累的财富如竹篮打水一场空呢？答案就在于专业人做专业事，选对机构选对人，这个人就是有专业资质和素养的理财规划师。目前，具有200 万元~1 000 万元的家庭资产在我国属于中产家庭到富裕家庭之间，在中国工商银行对个人客户资产分类中属于

“财富管理客户”。除了以资产体量来对家庭、个人进行类型划分以外，根据人生的不同阶段、资产负债情况，以及家庭成员结构、职业特点等，为每个家庭制定的理财计划也是大不相同的。以下用几个例子并结合目前市场情况来描述一下，在200 万元~1 000 万元这个财富体量内，不同情况的客户适合怎样的资产配置。

案例一 人生理财“探索期”

王先生，男，今年24 岁，未婚，三流大学毕业后先后在3 家不同企业工作过。不习惯工作单位的束缚，最终辞职到了父亲经营多年的工程公司负责项目管理。王先生的父亲长年在外奔波自己的事业，在王先生小的时候便聚少离多。出于内疚，王父送给儿子300 元万作为一份心意，希望儿子能在自己的企业好好工作。王先生给自己买了一辆50 万的奥迪TT 跑车，剩余250 万不知怎么花。庆幸的是其女朋友劝他不要大手大脚地花钱，和他一起找到了我们银行的理财师。

根据王先生的情况，年轻且几乎没有任何家庭、生活上的负担，可以配置激进一些的资产组合。

2015 年，我们继续看好股票市场，而股票基金是由专业的投资团队进行股票投资，同时具备不错的流动性，是上佳之选。将王先生60% 的资产配置于股票基金，追求高投资回报率；其次，20% 投资于固定收益类的资管产品，期限在1 年以内，这类产品风险极低，收益率在5%~6% 之间，作为资产配置中的保守投资产品，达到分散投资风险的作用。16% 的资产投资于债券基金，这类产品的风险低于股票基金而高于固定收益产品，同时收益也是在两者之间，还具备良好的流动性。未来如果王先生遇到急用钱的时候，且恰逢股票市场正处于调整阶段，卖出股票基金不是恰当时机，而固定收益类产品又没有到期，债券基金就可以作为可赎回的资产解决他的资金需求。

另外，4% 的资产配置货币基金，这类产品拥有安全稳健的特性以及极强的流动性。作为年轻的富二代，平日消费水平较高，该资产可作为他的流动性资产。最后，王小聪喜欢开快车，我们建议他购买高额驾乘意外保险，为他提供驾车出行的意外保障。

王先生这个理财案例属于人生理财规划阶段中的“探索期”，一般这类人群正处于大学毕业后到结婚之前的阶段，主要的理财目的是养成良好的消费习惯和理财习惯，资产配置多以高收益高流动性产品为主。

案例二 人生理财“成长期”

方女士，33 岁，和同岁的老公一起经营了几家网吧。因为国内近些年网络游戏、电子竞技等行业火爆，他们的生意红红火火。双方父母都是国企退休职工，拥有良好的养老退休福利，不需要方女士夫妇来负担他们的生活费。夫妻二人在大学刚毕业时都是在企业上班，因为网络游戏认识并坠入爱河，后来两人决定辞掉工作用存款以及父母资助的钱开了第一家网吧。因为两人都很喜欢玩网络游戏，所以全心经营自己喜爱的事业，网吧生意越来越好。利用网吧生意回款较快的特点，又开了几家分店。在三年前，两人决定结婚，贷款买了一套婚房，两年前生下了一女。目前银行存款500 万元，房屋市值150 万，房贷余额90 万，轿车两部共价值50 万。

根据方女士夫妇的情况，我们给他们做了以下资产配置。

方女士夫妇事业处于成长期，家庭财富也快速增长，具有很好的抗风险能力，为他们配置150 万的股票型基金，以追求一个高的投资回报率。另外85 万的债券基金和100 万的固定收益类产品，作为分散风险的资产配置，同时提供流动性的补充。因为方女士夫妇的事业需要较大金额的流动资产作为网吧软、硬件维护，人工成本以及其他开支等准备金，另外还有贷款和较高的生活开支，所以为他们配置了150 万安全且流动性高的货币基金。夫妻两人自己经营事业无社保，所以每年投入10 万元购买养老+ 重大疾病保障的保险，再每年花5 万元购买教育储蓄型保险为女儿以后的教育金做准备。

方女士夫妇这个理财案例属于人生理财规划阶段中的“成长期”，这一期间，家庭成员事业稳定，进入收入高增长时期。另一方面，这期间的花销较多，集中在事业、生活、子女等方面。从投资的观点看，此阶段对风险的承受能力依然较高，可适当追求较高的投资回报。投资组合应偏于积极，但因为家庭有负债，也要留有一定比例的资产投入保守类项目。

案例三 人生理财“成熟期”

吴女士，49 岁，国企领导，离异。作为企业领导，吴女士平日工作很忙，经常出差，企业为她配备了很好的福利，所以自己花钱的机会很少。20 岁的女儿在国外留学，父母和自己生活在一起由自己赡养，家里请有一保姆。吴女士拥有自住住房一套，市值150 万，另有投资性房产一套用于出租，市值100 万，自用汽车一辆价值30 万，银行存款750 万元，2008 年购入的被套牢的股票价值50 万元人民币。根据吴女士的情况，我们给她做了以下资产配置。

吴女士的事业稳定，收入高，处于人生事业的顶峰，但49 岁的年龄必须考虑退休养老的问题，所以资产配置不能过于激进。2015 年我们继续看好股票市场，所以吴女士套牢的股票可以继续持有再观察，同时配置100 万的股票型基金以追求高的收益并弥补曾购买股票的损失。吴女士的工资收入高，单位福利好，所以对资金流动性需求低，因此为她配置200 万的定期开放型的债券基金，这类产品收益高于开放式的债券基金，而风险相比股票型基金又低很多。另外购买300 万的固定收益型专户理财产品，预期年化收益率在7%~8% ，在风险可控的情况下追求不错的收益。用120 万购入国债，作为资产配置中的“安全区”，同时不错的流动性可以预防父母重大疾病需要就医、女儿在国外发生意外等突发性事件。10 万元配置货币基金作为家庭开支和女儿每月留学生活开支。另外每年缴费20 万元的养老+ 重疾保险，为提高退休生活品质做保障和准备。

吴女士的理财案例属于人生理财规划阶段中的“成熟期”，这一时期，个人的事业和收入已达到峰顶，家庭支出开始减少，已没有重大支出项目，为退休准备积蓄成为重点。此时应调整投资组合的比例，减低积极性投资比例，而侧重稳健型投资，以避开较高的市场风险，投资组合以稳健为主导。

案例四 人生理财“安享期”

程先生，65 岁，退休，与63 岁的老伴儿享受退休时光。曾经营物流公司，在5 年前把物流公司交给40 岁的大儿子打理，35 岁的小儿子患有精神病，现在和程先生夫妇一起生活。程先生父母已过世，妻子的母亲健在并和夫妻二人一起生活，家里请有两位保姆照顾母亲和小儿子。夫妻二人平日喜欢旅游，身体还算健康，偶尔有一些小病。两人年轻时一起经营生意，现在仍保有节俭的生活习惯。现有银行存款800 万，郊区别墅市值150 万，自用汽车50 万。

程先生夫妇正处于退休养老阶段，资产配置需稳健保守，夫妻二人打算把钱留给小儿子让其可安稳地过完余生。500 万的固定收益专户理财可以提供稳定的收益，100 万的定期开放债券基金在风险较低的情况下尽力追求较高收益。180 万的国债属于安全的资产，并且具有高流动性，可以作为重大突发事件的应急资金。20 万的货币基金作为平日开支和旅游的费用。夫妇二人的大儿子把公司经营得井然有序，还会定期给父母赡养费用，两人把这笔钱作为开支的补充，结余部分存起来为以后做打算。另外，建议夫妇俩购买意外伤害保险，为他们的旅游出行予以保障。

程先生夫妇的理财案例属于人生理财规划中的“安享期”，这一阶段，将完全依赖理财收入及退休金，家庭理财以安全为主要的目标，应着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活享有保障。

就如一个人的成长一样，理财也有生命周期，由以上所处不同人生时期的实际案例可以看出，所谓的“家庭理财”并不是简单地追求“赚钱”，更不能眼下什么项目火爆，就把钱一股脑儿都投入进去。理财规划是为我们的家庭建立一个独立、安全、自由的财务生活体系，以实现个人和家庭不同阶段的目标和梦想，或者是保全我们现在和未来生活健康可持续的资产配置。

非专业的普通投资者不能把理财当成自己的主要事业，更不能对理财怀有“一夜暴富”的心态，健康合理、持续稳盈的资产配置才是最适合的人生理财规划。

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